北京時間12月12日早間消息，據(jù)彭博社報道，戴爾在重新上市的問題上獲得了股東投票的支持，使得該公司創(chuàng)始人邁克爾·戴爾(Michael Dell)的計劃
北京時間12月12日早間消息，據(jù)彭博社報道，戴爾在重新上市的問題上獲得了股東投票的支持，使得該公司創(chuàng)始人邁克爾·戴爾(Michael Dell)的計劃獲得勝利。
按照交易條款，戴爾將花費239億美元現(xiàn)金和股票買斷股東持有的DVMT股份，這些股份專門用于追蹤戴爾持有的軟件公司VMware的股票。戴爾表示，該公司最早將于12月28日在紐交所上市，交易代碼為“DELL”。
戴爾之前的私有化交易成為歷史上規(guī)模最大的杠桿收購交易之一，而此次重新上市后的戴爾財務(wù)狀況更穩(wěn)固，業(yè)務(wù)范圍也更廣泛，但負(fù)債同樣有所增加。此舉將幫助該公司簡化凌亂的公司結(jié)構(gòu)(這個科技帝國目前的業(yè)務(wù)范圍涉及服務(wù)器和安全軟件等諸多領(lǐng)域)，同時還將使之可以獲得更大的融資靈活度，從而提升價值，并開展股權(quán)收購。
曾在2013年的240億美元私有化交易中為戴爾提供幫助的銀湖資本，也將因此獲得更多流動性。但此次投票并非一帆風(fēng)順，因為有很多投資者反對戴爾的二次上市，迫使其提供更好的要約條件——戴爾將每股出價從之前的109美元上調(diào)到之前的120美元，這筆資金將通過戴爾的自有資金和VMware的特別股息來支付。
“此次投票后，我們會簡化戴爾的資本結(jié)構(gòu)，協(xié)調(diào)投資者的利益。”戴爾CEO邁克爾·戴爾說。
DVMT股價周二上漲不到1%，報收于104.73美元。VMware股價漲幅也不到1%，報收于164.50美元。
在私有化的這段時間，曾經(jīng)在PC市場家喻戶曉的戴爾已經(jīng)通過各種投資來提升軟件和云計算整合能力。該公司目前擁有服務(wù)器、存儲器和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等多種產(chǎn)品。通過2016年對EMC總額670億美元的收購，戴爾還擁有不斷壯大的軟件工具組合。此外，該公司還希望在其軟件和硬件之間形成共生關(guān)系，在二者之間實現(xiàn)更緊密的整合，通過同時向客戶出售這兩種產(chǎn)品來獲取更高的利潤率。
戴爾發(fā)行追蹤股是為了給EMC的收購提供融資，這也成為當(dāng)時規(guī)模最大的科技收購，導(dǎo)致該公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)擴大近3倍。針對EMC的這筆交易主要通過現(xiàn)金完成，但剩余資金通過針對EMC持有的VMware權(quán)益發(fā)行的新證券來獲得。
雖然戴爾仍在虧損(部分源自對EMC的收購)，但在截至11月2日的財季內(nèi)，其營收同比增長15%，達到225億美元。該公司當(dāng)季虧損8.76美元。
DVMT追蹤股的持有者還可以按照1股DVMT兌換1.5至1.8股戴爾C類普通股的比例進行轉(zhuǎn)換，具體取決于財務(wù)和股價狀況。這一讓步也打消了投資者的疑慮，他們之前認(rèn)為戴爾最初的要約虛增了核心硬件業(yè)務(wù)的價值。
激進投資者卡爾·伊坎(Carl Icahn)曾經(jīng)批評戴爾最初的要約，并通過代理權(quán)大戰(zhàn)來獲取更優(yōu)惠的報價。但在戴爾調(diào)整要約條款后，他放棄了訴訟。
VMware專門開發(fā)虛擬化軟件，以此實現(xiàn)服務(wù)器負(fù)載最大化。該公司仍將作為獨立上市公司進行交易，但戴爾持有該公司81%的股份。
