于去年履職的大發(fā)審委，將在本月底結(jié)束為期一年的任期。根據(jù)《發(fā)行審核委員會(huì)辦法》，發(fā)審委委員每屆任期一年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不
于去年履職的大發(fā)審委，將在本月底結(jié)束為期一年的任期。根據(jù)《發(fā)行審核委員會(huì)辦法》，發(fā)審委委員每屆任期一年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過兩屆。發(fā)審委委員每年至少更換一半。
筆者認(rèn)為，不管到時(shí)候換屆的情況如何，從這一年的履職情況來看，發(fā)審委委員的表現(xiàn)還是可圈可點(diǎn)的，特別是做好“守門人”，嚴(yán)把新股發(fā)行審核關(guān)，為資本市場(chǎng)提供高質(zhì)量的上市公司，值得點(diǎn)贊。
統(tǒng)計(jì)顯示，自去年10月份履職以來，大發(fā)審委共審核了234家IPO首發(fā)項(xiàng)目，其中135家過會(huì)，85家被否，14家暫緩表決，IPO過會(huì)率不到六成。
從發(fā)審委的問詢情況來看，所問的問題也更加細(xì)化，由以往的以財(cái)務(wù)指標(biāo)論英雄轉(zhuǎn)為注重?cái)?shù)據(jù)背后的真實(shí)情況，更側(cè)重詢問細(xì)節(jié)，堅(jiān)持問題導(dǎo)向，謹(jǐn)防上會(huì)企業(yè)最終帶病上市。
而在發(fā)審委深挖細(xì)節(jié)的審核風(fēng)格下，任何細(xì)枝末節(jié)問題都可能會(huì)被問及，因此，對(duì)擬IPO企業(yè)而言，如果沒有點(diǎn)“真本事”，糊弄過會(huì)基本沒門。
當(dāng)然，這也正是發(fā)審委的職責(zé)所在：根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請(qǐng)是否符合相關(guān)條件;審核保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書;審核中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告;依法對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)?zhí)岢鰧徍艘庖姟?/p>
筆者認(rèn)為，發(fā)審委委員依法審核股票發(fā)行，依靠自身的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)操守作出獨(dú)立的判斷，對(duì)于不合規(guī)的企業(yè)，勇于投否決票，為資本市場(chǎng)輸送優(yōu)質(zhì)的上市公司，這也是對(duì)自己負(fù)責(zé)、對(duì)資本市場(chǎng)負(fù)責(zé)。
與此同時(shí)，發(fā)審委委員的嚴(yán)格審核，也在倒逼中介機(jī)構(gòu)不斷提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。
過去，個(gè)別投行人員可能存在沖關(guān)心態(tài)、僥幸心態(tài)。但是，大發(fā)審委履職之后，關(guān)注的點(diǎn)越來越細(xì)，這就要求券商對(duì)企業(yè)有更為全面的了解。試想一下，如果投行什么項(xiàng)目都敢報(bào)，存在沖關(guān)心態(tài)、僥幸心態(tài)，那么，投行的執(zhí)業(yè)水平會(huì)高嗎?這是需要打一個(gè)問號(hào)的。
從源頭上把握上市公司質(zhì)量，嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)，防止病從口入，是發(fā)行監(jiān)管工作的題中應(yīng)有之義。長(zhǎng)期以來，證監(jiān)會(huì)在發(fā)行審核過程中嚴(yán)格把關(guān)，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行和帶病申報(bào)，從多個(gè)維度對(duì)首發(fā)企業(yè)進(jìn)行從嚴(yán)要求。而發(fā)審委委員對(duì)上會(huì)企業(yè)是否符合要求所作出的判斷，也正是對(duì)這一要求的落實(shí)，其最終目的都是為了向資本市場(chǎng)輸送優(yōu)秀的上市公司，讓這些企業(yè)通過資本市場(chǎng)做強(qiáng)做大。
