（原標(biāo)題：AT對(duì)峙）AT對(duì)峙騰訊與阿里的生態(tài)之爭(zhēng)不僅是過(guò)去一年的基調(diào)，也會(huì)作為一種被強(qiáng)化的基本經(jīng)濟(jì)面在2018年的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)得到延續(xù)。2017
(原標(biāo)題：AT對(duì)峙)
AT對(duì)峙
騰訊與阿里的生態(tài)之爭(zhēng)不僅是過(guò)去一年的基調(diào)，也會(huì)作為一種被強(qiáng)化的基本經(jīng)濟(jì)面在2018年的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)得到延續(xù)。
2017年快要結(jié)束的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)都在關(guān)心，摩拜和ofo什么時(shí)候合并?
我們所能抵達(dá)的、與這兩家公司相關(guān)的投資人，都委婉地表達(dá)了一個(gè)觀點(diǎn)：背后涉及的關(guān)系、訴求太復(fù)雜，關(guān)鍵看騰訊和阿里什么態(tài)度。
像移動(dòng)打車、本地生活經(jīng)歷過(guò)的那樣，共享單車沒(méi)能逃離AT陣營(yíng)。2016年10月，騰訊投資摩拜。當(dāng)月滴滴則對(duì)ofo給以擁抱，滴滴的重要戰(zhàn)略投資人卻是騰訊，這種錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系也成為行業(yè)格局走向的重要變量。2017年4月，螞蟻金服戰(zhàn)略投資小黃車。此后，騰訊不斷加注摩拜。過(guò)去一年，幾乎每月都有共享單車融資的消息傳出。
2018年新年過(guò)后，滴滴與ofo出現(xiàn)裂痕的事實(shí)就被公之于眾，隨著阿里向ofo輸血的消息傳出，合并的可能性越來(lái)越小。至少近期如此。
這只是AT對(duì)峙最為激烈的冰山一角。在移動(dòng)支付、文娛板塊、云計(jì)算、AI甚至線下零售等領(lǐng)域，騰訊與阿里的咬合越來(lái)越緊。聚攏在兩個(gè)陣營(yíng)的公司，不論數(shù)量還是體量都已創(chuàng)下新高。
“我們?cè)谑畮讉€(gè)地方都有競(jìng)爭(zhēng)。”馬化騰在2017年12月初的財(cái)富論壇上如是說(shuō)。
騰訊5300億美元的總市值已經(jīng)超過(guò)Facebook，阿里也在逼近5000億美元，一度超過(guò)亞馬遜。沈南鵬解讀為，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)具備世界級(jí)競(jìng)爭(zhēng)力。
從某種角度而言，AT對(duì)抗就是互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的美蘇爭(zhēng)霸。未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，很難有一家公司可以完全獨(dú)立于這兩大生態(tài)之外。這是多數(shù)投資人和觀察家的共識(shí)。
也就是說(shuō)，騰訊與阿里的生態(tài)之爭(zhēng)不僅是過(guò)去一年的基調(diào)，也會(huì)作為一種被強(qiáng)化的基本經(jīng)濟(jì)面，在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)得到延續(xù)。
必須站隊(duì)？
據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，約有65%的獨(dú)角獸公司獲得過(guò)BAT的投資。
2012年以來(lái)，BAT在國(guó)內(nèi)國(guó)外總計(jì)發(fā)生并購(gòu)交易174項(xiàng)，累計(jì)投資1124億美元。其中騰訊投資金額最大，累計(jì)投資625億美元。這還是Mergermaket 2017年6月份的統(tǒng)計(jì)，如果考慮到時(shí)間已經(jīng)過(guò)去大半年，這個(gè)數(shù)字一定在被不斷刷新。
這是什么概念?過(guò)去3年，國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)基金募資的總體規(guī)模大概是不到800億美元(5055億元)，投出去卻不到200億美元?？梢源蟾磐茰y(cè)下，國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)過(guò)去5年的整體投資規(guī)模尚不及騰訊一家。
AT正在成為資本市場(chǎng)名副其實(shí)的“深口袋”。創(chuàng)業(yè)者在考慮戰(zhàn)略資本時(shí)，必然繞不過(guò)去選A還是選T。當(dāng)然，前提是要掌握他們與創(chuàng)業(yè)者的相處之道。
這種格局一定程度上還影響了VC行業(yè)。源碼資本創(chuàng)始人曹毅的觀察是，一些老牌公司已經(jīng)找到正確的應(yīng)對(duì)姿勢(shì)，那些沒(méi)有順應(yīng)變化的基金則遭到擠壓。投資人或被動(dòng)或主動(dòng)地與BAT或小巨頭保持緊密聯(lián)系已經(jīng)成為常態(tài)，甚至不乏阿里與云鋒、小米與順為這樣的投資搭檔。
這個(gè)話題曾經(jīng)在2017中國(guó)企業(yè)領(lǐng)袖年會(huì)被深度討論過(guò)。蔚來(lái)汽車董事長(zhǎng)李斌將巨頭戰(zhàn)略投資分為幾種方式：賦能，占位，業(yè)務(wù)協(xié)同以及炮灰。最理想的莫過(guò)于馬化騰所說(shuō)的“去中心化的賦能”，最傷人的則是將被投公司當(dāng)作炮灰。
現(xiàn)實(shí)中，已經(jīng)有不少創(chuàng)業(yè)者被裹挾其中，難以主張并決定自己的命運(yùn)。比如外賣領(lǐng)域的公司。
阿里與被投公司的相處模式一直飽受爭(zhēng)議。戰(zhàn)略投資進(jìn)而控股甚至買下的方式曾在高德、優(yōu)酷等公司身上發(fā)生。包括近來(lái)萎靡不振的魅族，被認(rèn)為承載了太多阿里的戰(zhàn)略意圖而不堪重負(fù)。與美團(tuán)之間的嫌隙也源于阿里的戰(zhàn)略訴求。相比之下，騰訊表現(xiàn)出的相處方式要更克制。
泰合資本合伙人胡文欽曾向《中國(guó)企業(yè)家》分析AT如此差異背后的原因，如果從產(chǎn)業(yè)鏈所處的位置來(lái)看，流量帝國(guó)騰訊在上游，只有更多具象的商業(yè)和支付場(chǎng)景，才能完成變現(xiàn)，所以騰訊的最大職責(zé)在于給被投項(xiàng)目有效輸送流量，最終轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)收益。
阿里則不然，電商本身就是強(qiáng)交易環(huán)節(jié)，如果它不能吸收一切力量壯大自身體系，就無(wú)法持續(xù)鞏固商業(yè)交易體系。
未來(lái)，這種表現(xiàn)只會(huì)越來(lái)越強(qiáng)，最終的結(jié)果就是騰訊和阿里的商業(yè)版圖越來(lái)越趨于一致。
突破邊界
除了AT對(duì)峙，2017年的主旋律還有“突破邊界”。
以餐飲為核心業(yè)務(wù)的美團(tuán)點(diǎn)評(píng)最近被關(guān)注的重點(diǎn)是，他們?cè)诒本?、上海?個(gè)城市將要落地打車業(yè)務(wù)。先后與快的、Uber合并后的滴滴，已經(jīng)很久沒(méi)有遇到如此大張旗鼓的對(duì)手。司機(jī)和用戶似乎更關(guān)心，這個(gè)賽道多出一個(gè)選手后，曾經(jīng)瘋狂的補(bǔ)貼是否將會(huì)重現(xiàn)?甚至媒體也自然地把兩家本無(wú)重疊業(yè)務(wù)的公司，樹(shù)立為兩個(gè)敵人。
但程維對(duì)美團(tuán)做打車的回應(yīng)是，“心中無(wú)敵”。事實(shí)上，他真正關(guān)心的已經(jīng)不局限于國(guó)內(nèi)出行市場(chǎng)，而是國(guó)際化和無(wú)人駕駛。
“我們對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的判斷是——無(wú)人駕駛只有一二名，沒(méi)有第三名，就像Windows和Communix，安卓和iOS。目前谷歌是第一名，希望滴滴能成為最終活下來(lái)的另一名。”這是不久前程維在接受采訪時(shí)的態(tài)度。他說(shuō)這是比本土化競(jìng)爭(zhēng)重要10倍的一件事。
所以在程維眼中，滴滴的未來(lái)在于無(wú)人駕駛。而同樣將此視作未來(lái)的那家公司，叫百度。
過(guò)去一年，業(yè)務(wù)多元化特征表現(xiàn)強(qiáng)烈的還有今日頭條。從短視頻、問(wèn)答到微頭條，這家公司也在不斷把自己推向戰(zhàn)爭(zhēng)。對(duì)于核心與邊界的思考，張一鳴和王興有個(gè)共同點(diǎn)：滿足用戶需求。別人滿足得不好，他們也要做。
突破邊界的頭條，自稱是一個(gè)超級(jí)內(nèi)容平臺(tái)，業(yè)務(wù)形態(tài)與百度已經(jīng)非常類似。所以，頭條真正的敵人不是其他信息分發(fā)平臺(tái)，不是微博、不是快手、不是知乎，而是百度?
這是一個(gè)很有意思的現(xiàn)象。一條高速路上，新手美團(tuán)猛踩油門，試圖在出行領(lǐng)域追上滴滴。結(jié)果滴滴瞄準(zhǔn)的卻是另一條車道，在這里它將迎面撞上反方向行駛的百度。今日頭條因?yàn)槌掷m(xù)加速，與百度發(fā)生了一定程度的追尾。
這就是今天的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)狀，但不是國(guó)內(nèi)獨(dú)有的。過(guò)去微軟一直把Google當(dāng)作對(duì)手，結(jié)果發(fā)現(xiàn)最大的敵人其實(shí)是亞馬遜，云計(jì)算才是微軟的主戰(zhàn)場(chǎng)。Google同樣如此，總是近距離觀察Facebook，忽略了亞馬遜站內(nèi)搜索對(duì)它廣告收入的巨大威脅。
未來(lái)隨著人工智能的滲透，這種錯(cuò)位的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系會(huì)更加明顯。
美國(guó)著名創(chuàng)投研究機(jī)構(gòu)CB Insights發(fā)布了《15 Trends Shaping Tech In 2018》報(bào)告，在2018年將會(huì)興起并重塑科技行業(yè)的15大趨勢(shì)中，包括實(shí)體零售進(jìn)入新模式、AI芯片爭(zhēng)奪加劇等。
不論BAT還是高成長(zhǎng)的創(chuàng)業(yè)公司都在把未來(lái)寄托于AI等黑科技。上述報(bào)告稱，2018年會(huì)是一個(gè)新起點(diǎn)，AI將從實(shí)驗(yàn)室真正走向現(xiàn)實(shí)并承擔(dān)行業(yè)使命。這才是影響未來(lái)格局的真正變量。
未來(lái)已來(lái)。
