6月8日，5G板塊走強，實達集團一度漲停，飛榮達、春興精工、碩貝德、金智科技漲超8%。 消息面上，5G牌照發(fā)放一年來，我國5G發(fā)展取得積極進展
6月8日，5G板塊走強，實達集團一度漲停，飛榮達、春興精工、碩貝德、金智科技漲超8%。 消息面上，5G牌照發(fā)放一年來，我國5G發(fā)展取得積極進展，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)速度和規(guī)模超出預(yù)期。工信部最新統(tǒng)計顯示，我國5G基站以每周新增1萬多個的數(shù)量在增長。目前，5G終端連接數(shù)已超過3600萬。截至5月底，中國移動已建成14萬個5G基站，今年底將完成30萬基站建設(shè)任務(wù)，覆蓋340多個地級以上城市。中國電信與中國聯(lián)通累計共建共享了10多萬個5G基站，雙方計劃提前一季度完成25萬個基站的全年建設(shè)任務(wù)。
據(jù)了解，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，目前基礎(chǔ)電信企業(yè)建設(shè)5G基站超過25萬個，預(yù)計今年年底，我國將建設(shè)5G基站超過60萬個，覆蓋全國地級以上城市;應(yīng)用創(chuàng)新方面，全國累計開展5G創(chuàng)新應(yīng)用400余項，在建的“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”項目超600個。
中泰證券表示，未來基站端將加快建設(shè)進度，積極推廣室內(nèi)覆蓋。隨著終端價格觸及低端機區(qū)間、5G用戶套餐進一步優(yōu)化和商用場景的豐富，5G用戶滲透率有望快速提升。建議關(guān)注新基建帶來的確定性產(chǎn)業(yè)機會，數(shù)據(jù)中心、交換設(shè)備、5G主設(shè)備以及配套器件等未來成長確定性較強。云數(shù)據(jù)中心：光環(huán)新網(wǎng)、數(shù)據(jù)港、寶信軟件、萬國數(shù)據(jù)、城地股份、科華恒盛、奧飛數(shù)據(jù)等;交換路由設(shè)備商：紫光股份、星網(wǎng)銳捷;光器件：中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、華工科技、光迅科技、博創(chuàng)科技、劍橋科技;連接器：意華股份;5G主設(shè)備商：中興通訊(無線+傳輸)、烽火通信(傳輸);無線射頻：世嘉科技、飛榮達、科創(chuàng)新源、京信通信、通宇通訊;手機與物聯(lián)網(wǎng)：聞泰科技、移遠通信、廣和通、移為通信、和而泰、拓邦股份;光電纜：中天科技、亨通光電。
中航證券認為，由于政策呵護，工信部帶動下，從基站到終端、從標準到應(yīng)用，全產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)緊密協(xié)同，5G基站建設(shè)步伐再提速。伴隨著5G商用落地，其下游包括車聯(lián)網(wǎng)、智慧城市在內(nèi)的各應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展也將趨向成熟，對于MEC部署規(guī)模以及云計算、邊緣計算等業(yè)務(wù)的需求也將隨之擴大。同時，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮下，工業(yè)體系和互聯(lián)網(wǎng)體系深度融合的產(chǎn)物，是新一輪工業(yè)革命的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和重要支撐，我國參與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量約為1012家，從業(yè)務(wù)類型上可以分為產(chǎn)品和技術(shù)提供企業(yè)、規(guī)劃設(shè)計和咨詢服務(wù)企業(yè)、系統(tǒng)集成商、行業(yè)用戶以及協(xié)會等其他部門。部分企業(yè)業(yè)務(wù)存在交叉，但從產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)上看，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主要偏向于邊緣層，提供產(chǎn)品和技術(shù)企業(yè)占比為51.57%，達到一半以上，但真正應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的企業(yè)數(shù)量較少，占比不足10%。建議關(guān)注子領(lǐng)域：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。
中長期來看，MEC與5G的結(jié)合，驅(qū)動各行業(yè)領(lǐng)域加快其業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，在這一過程中5G+MEC不僅帶來邊緣云計算應(yīng)用場景的創(chuàng)新與改變，并且也反逼云計算算力進一步提升與5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)部署的不斷加強，重點推薦子領(lǐng)域：電信運營商;基站制造商;光模塊。
重點關(guān)注子領(lǐng)域：
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主要偏向于邊緣層，提供產(chǎn)品和技術(shù)企業(yè)占比為51.57%，達到一半以上，但真正應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的企業(yè)數(shù)量較少，占比不足10%。預(yù)計在政策助推下工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有望加速發(fā)展。
電信運營商：5G時代電信運營商開始發(fā)力應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域，整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有望改善。
基站制造商：2020年5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)繼續(xù)推進，預(yù)計有更多省市實現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，基站制造商業(yè)績持續(xù)增長具有確定性。
光模塊：5G承載網(wǎng)絡(luò)一般分為城域接入層、城域匯聚層、城域核心層和省內(nèi)干線，實現(xiàn)5G業(yè)務(wù)的前傳和中回傳功能,與3G、4G時代相比，5G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)多了一個中傳，中傳的出現(xiàn)會趨勢光模塊的使用越來越多，預(yù)計5G時期光模塊的需求總量和市場規(guī)模相對于4G都將大幅提升。同時海外超級數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)需求不斷提升，400G高端光模塊部署有望提速，預(yù)計出口型光模塊企業(yè)持續(xù)收益。
短期關(guān)注工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：能科股份。長期關(guān)注電信運營商：中國聯(lián)通;基站制造商：中興通訊;通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商：工業(yè)富聯(lián);光模塊制造商：中際旭創(chuàng)。
川財證券認為，受益于5G周期開啟、“新基建”政策不斷加碼，運營商集采相繼落地，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標的有望持續(xù)受益，建議把握設(shè)備、應(yīng)用、流量三條投資主線：
通信設(shè)備：中興通訊、烽火通信等;
交換機/路由器：星網(wǎng)銳捷、紫光股份等;
光模塊：中際旭創(chuàng)、新易盛等;
云計算：網(wǎng)宿科技、寶信軟件、光環(huán)新網(wǎng)等;
物聯(lián)網(wǎng)：移遠通信、廣和通、中科創(chuàng)達等。
關(guān)鍵詞： 5G
