兩個多月前落地的資管新規(guī)，要求銀行資管改變以往的粗放型經(jīng)營模式，向精耕細作的真資管經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。同時，據(jù)報告顯示，銀行資管在部門結(jié)
兩個多月前落地的資管新規(guī)，要求銀行資管改變以往的粗放型經(jīng)營模式，向精耕細作的“真資管”經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。同時，據(jù)報告顯示，銀行資管在部門結(jié)構(gòu)、崗位設(shè)置和隊伍建設(shè)方面仍存在諸多問題。
人均資管規(guī)模過大
普益標準發(fā)布的報告顯示，截至一季度，銀行資管行業(yè)的人均管理規(guī)模為60.56億，其中國有銀行、股份制銀行的人均資管規(guī)模分別超過450億和140億。國有行及股份行等全國性銀行以全市場不到30%的總?cè)藬?shù)，管理著整個銀行理財市場70%的市場份額，銀行資管行業(yè)的從業(yè)人員處于超負荷管理狀態(tài)。
“股份制銀行的資管部門一般也就幾十人，多的能有幾百人，但都是萬億以上的規(guī)模。”一位股份制銀行資管人士表示。
普益標準研究員涂敏在接受記者采訪時表示，人均管理規(guī)模過大意味著銀行可能只擅長單一或較少領(lǐng)域的資產(chǎn)配置(如債券類)，在其他領(lǐng)域無法投入更多資源，造成投資風格與策略單一，風險集中度高;同時在凈值化轉(zhuǎn)型過程中不能提供及時的配套支持，增大運營與轉(zhuǎn)型難度，也不利于銀行主動管理能力的提升。
未來在資管新規(guī)的監(jiān)管下，凈值化產(chǎn)品將轉(zhuǎn)型為“持有+交易”模式，這需要銀行配置投研、交易、結(jié)算、運營等多方位人才，提升主動管理能力。
據(jù)記者了解，眼下銀行資管部門面臨著產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型和規(guī)模下降的壓力，在部門結(jié)構(gòu)調(diào)整、人員隊伍建設(shè)方面并未投入太多精力。“確實有很多問題需要解決，但現(xiàn)在最要緊的是在過渡期內(nèi)完成轉(zhuǎn)型，下半年的主要目標就是整改。”上述資管人士表示。
人才建設(shè)需注重自身適配性
報告顯示，在所調(diào)研的銀行中，僅不到8%的銀行理財業(yè)務(wù)部門為事業(yè)部形式，其余為非事業(yè)部制。另外，僅有45.61%的銀行設(shè)置了專門的資產(chǎn)管理部門，其余54.39%的銀行將理財業(yè)務(wù)歸到金融市場部、財富管理中心、投行部等大部門進行管理。
從銀行理財業(yè)務(wù)的崗位設(shè)置看，50%以上為前臺人員，包括產(chǎn)品、營銷等崗位，中后臺如資產(chǎn)配置、投研、系統(tǒng)等力量較為薄弱，大部分銀行的中后臺人員占比普遍在50%以下。
在資管新規(guī)下，未來銀行將獨立設(shè)立資管子公司。涂敏認為，銀行資管子公司設(shè)立，意味著獨立核算、獨立開展業(yè)務(wù)和進行風險管理，與過去相比將更加專業(yè)化、精細化運作，但也不會再像以前一樣獲得銀行其他部門的同等支持，因此需要擴充支撐資管子公司獨立運作的人才隊伍，專崗專職，同時完善人才激勵機制與晉升序列。
據(jù)了解，在子公司的體系搭建上，有銀行資管部門已經(jīng)在進行市場調(diào)研，在隊伍建設(shè)上也開始物色人才。業(yè)內(nèi)不少觀點認為，銀行資管子公司可以先對標公募基金，直接從基金公司挖人，但基金公司最大的優(yōu)勢在于激勵層面，因此要看銀行是否愿意大力投入，給出市場化報酬。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，基金公司人員的薪酬可能是銀行資管部門的大概1.5倍-2倍。
涂敏表示，從公募基金挖人是快速開展業(yè)務(wù)的途徑之一，但在銀行資管與公募基金運營模式差別較大的情況下，銀行需要注重人才與自身制度、管理的適配性。“長期以來，投資者保持著對銀行風險管理與產(chǎn)品穩(wěn)健性的信任，因此銀行的人才配備應結(jié)合自身風險偏好，保持傳統(tǒng)優(yōu)勢。”
