基于區(qū)塊鏈的分布式記賬技術(shù)會(huì)從根本上改變目前金融行業(yè)中心化模式的計(jì)算模式。它會(huì)影響到金融行業(yè)的每個(gè)方面。未來的金融世界的局面會(huì)同現(xiàn)
基于區(qū)塊鏈的分布式記賬技術(shù)會(huì)從根本上改變目前金融行業(yè)中心化模式的計(jì)算模式。它會(huì)影響到金融行業(yè)的每個(gè)方面。未來的金融世界的局面會(huì)同現(xiàn)在完全不一樣。對(duì)于一個(gè)有一定資源并且專注于利用區(qū)塊鏈技術(shù)提供金融解決方案的公司來說，就必須在區(qū)塊鏈技術(shù)底層方面進(jìn)行總體的設(shè)計(jì)。這是因?yàn)樵谌魏我粋€(gè)目前細(xì)分的金融領(lǐng)域中的解決方案都不可避免的會(huì)涉及到金融市場的基礎(chǔ)架構(gòu)和在其中流通的媒介，以及其它的金融業(yè)務(wù)細(xì)分領(lǐng)域。
如果沒有進(jìn)行這樣的總體的設(shè)計(jì)，有可能就出現(xiàn)多種滿足具體功能的軟件如抵押貸款和穩(wěn)定幣。這些軟件之間沒有連接，但業(yè)務(wù)的發(fā)展又需要這些軟件之間的合作。因此就會(huì)成為一個(gè)系統(tǒng)集成、升級(jí)和運(yùn)維的噩夢(mèng)。這樣的情況已經(jīng)出現(xiàn)在以往的傳統(tǒng)企業(yè)當(dāng)中，也出現(xiàn)在近期的互聯(lián)網(wǎng)電商和互聯(lián)網(wǎng)金融公司當(dāng)中。如果又是趕上公司沒有在一個(gè)業(yè)務(wù)的風(fēng)口和足夠的資本支持，那么這個(gè)公司的失敗的幾率就非常大了。
相信現(xiàn)在但凡開發(fā)過一個(gè)像樣點(diǎn)兒的軟件的Java開發(fā)者，都會(huì)采用一個(gè)基礎(chǔ)的框架叫做Spring。這個(gè)框架為一個(gè)大型的Java軟件提供了一個(gè)基礎(chǔ)的框架。這個(gè)在這個(gè)框架基礎(chǔ)之上，可以方便的集成一個(gè)企業(yè)級(jí)軟件所需要的各種基本功能，包括權(quán)限管理、安全管理、日志管理、同數(shù)據(jù)庫的對(duì)接等等。在開源軟件市場當(dāng)中，如果有提供一種具體功能的解決方案，Spring可以方便地將其集成進(jìn)來，而且集成的方式基本上是即插即用的模式。
對(duì)這些具體功能的集成還不會(huì)影響軟件的整體的穩(wěn)定性。由于這個(gè)框架的優(yōu)越的功能，所以它幾乎被所有的基于Java開發(fā)的企業(yè)級(jí)軟件所采用。但是，這個(gè)框架并不是在Java剛一開始時(shí)就同時(shí)出現(xiàn)的。Java是出現(xiàn)于上世紀(jì)的90年代的早期。
而Spring的出現(xiàn)是在本世紀(jì)的初期。在Spring出現(xiàn)之前，一個(gè)基于Java開發(fā)的企業(yè)級(jí)軟件都是由相應(yīng)的開發(fā)團(tuán)隊(duì)自己寫底層的架構(gòu)。因此這樣開發(fā)出來的軟件質(zhì)量差別就非常大。后期的升級(jí)與維護(hù)就成為開發(fā)人員的噩夢(mèng)。 區(qū)塊鏈在目前的發(fā)展階段，就如同Java剛剛出現(xiàn)的早期。
每個(gè)想基于區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)軟件的團(tuán)隊(duì)都要首先選擇其所基于的區(qū)塊鏈技術(shù)底層如以太坊、EOS、Fabric或者是Corda。然后在選擇的底層之上開發(fā)自己想提供的功能如抵押貸款或預(yù)測。在這個(gè)底層之上，就要設(shè)計(jì)建立好底層框架。這就類似于自己率先建立自己的Spring。對(duì)于提供單一功能的軟件來說，底層框架的設(shè)計(jì)還沒有那么重要。但是對(duì)于綜合性的解決方案或者希望有非常強(qiáng)的可擴(kuò)展性的區(qū)塊鏈軟件來說，底層框架的選擇和設(shè)計(jì)就至關(guān)重要了。
舉金融行業(yè)的解決方案來說，這個(gè)方案首先要考慮必須要解決的具體問題、服務(wù)的目標(biāo)客戶群體和以及未來可能提供的更多的服務(wù)。只有首先在大的方面和長遠(yuǎn)的方面考慮，才會(huì)選擇一個(gè)非常堅(jiān)實(shí)的可擴(kuò)展的基礎(chǔ)，才能支持未來的長久的發(fā)展。這就如同一個(gè)建筑商對(duì)未來建筑的考慮。如果他考慮建立一個(gè)商業(yè)綜合體，他就不會(huì)只為建立一個(gè)小的、獨(dú)立的商店打地基和開始建筑。
基于區(qū)塊鏈的解決方案不僅需要技術(shù)方面的整體框架的設(shè)計(jì)，同樣需要商業(yè)方面的整體設(shè)計(jì)，也就是商業(yè)戰(zhàn)略選擇。如果商業(yè)戰(zhàn)略不對(duì)，再好的區(qū)塊鏈技術(shù)底層也無法促使商業(yè)的成功。戰(zhàn)略選擇既包括傳統(tǒng)的戰(zhàn)略選擇，也包括區(qū)塊鏈時(shí)代特色的戰(zhàn)略決策。
在傳統(tǒng)的戰(zhàn)略選擇方面，一個(gè)選擇是行業(yè)上下游的選擇方面。如果采取上下游通做的方式，一定會(huì)增加公司失敗的幾率，而且會(huì)做成一個(gè)封閉的生態(tài)。這方面的一個(gè)案例就是新聞報(bào)道的Facebook的穩(wěn)定幣策略(見我的兩篇文章非死不可的Facebook穩(wěn)定幣，F(xiàn)acebook應(yīng)該做ST交易所，而不是穩(wěn)定幣)。
如果Facebook提供自己的穩(wěn)定幣，同時(shí)又做跨境支付業(yè)務(wù)，那它就會(huì)在產(chǎn)品的生產(chǎn)方和渠道方兩個(gè)方面形成自己的生態(tài)，排除了其它方的參與。在這個(gè)方面最正確的戰(zhàn)略選擇是星巴克在加密數(shù)字貨幣方面的決策(見我的文章為什么Bakkt首輪投資方?jīng)]有星巴克?Bakkt對(duì)星巴克的倒貼追求值得嗎?)。
它并沒有自己投資參與加密數(shù)字貨幣的交易業(yè)務(wù)，但還爭取到Bakkt通過贈(zèng)送股權(quán)的方式將其數(shù)字資產(chǎn)的支付功能集成到星巴克的客戶端。而且我相信，在加密數(shù)字貨幣支付方面，星巴克沒有同Bakkt簽署排它協(xié)議，因此它就有可能同此方面更多的服務(wù)商合作。
區(qū)塊鏈商業(yè)模式的一個(gè)最大的失誤就是解決方案同目標(biāo)客戶群體的錯(cuò)配，譬如用加密數(shù)字資產(chǎn)來服務(wù)沒有被銀行服務(wù)或銀行服務(wù)不夠的人群(unbanked and underbanked)。這樣的客戶群體怎么可能在沒有銀行通道的情況下，率先采用加密數(shù)字貨幣來實(shí)現(xiàn)他們的日常需求呢?另外一個(gè)最大的戰(zhàn)略失誤就是專注于替換中心勢(shì)力最強(qiáng)的地方，譬如采用區(qū)塊鏈技術(shù)解決證券市場中的交易后清算。
在與區(qū)塊鏈技術(shù)直接相關(guān)的商業(yè)策略抉擇方面，首先就是要在區(qū)塊鏈的不同層次上做選擇，也就是在通常所稱的Layer 1和Layer 2進(jìn)行選擇。也就是說在基礎(chǔ)技術(shù)和商業(yè)應(yīng)用之間進(jìn)行選擇。一般的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)因?yàn)橘Y源有限，所以只能選擇在Layer 1或Layer 2開發(fā)。
但是，對(duì)有一個(gè)有一定資源的公司來說，它就很有可能選擇同時(shí)做Layer 1和Layer 2。這種選擇是最糟糕的。它會(huì)將公司有限的資源分散，而且又強(qiáng)迫商業(yè)應(yīng)用基于自己開發(fā)的底層。這樣的抉擇肯定會(huì)大幅導(dǎo)致失敗的概率。JP Morgan能夠開發(fā)Quorum,又能在其之上開發(fā)穩(wěn)定幣，但并不是每個(gè)公司都有資源做出這樣的選擇。
最近在這方面最成功的就是IBM同恒星的合作。IBM在跨境支付業(yè)務(wù)方面沒有選擇自己再重新建立一套基于區(qū)塊鏈的跨境支付系統(tǒng)底層，而是選擇了同恒星體系合作。共同發(fā)揮各自的特長。這不論是在實(shí)施能力和市場影響力方面，都實(shí)現(xiàn)了1+1>2的進(jìn)程。這樣的戰(zhàn)略選擇肯定也是IBM經(jīng)歷了多年的痛苦之后才學(xué)會(huì)的。
基于區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的最重要的商業(yè)選擇是應(yīng)用場景。區(qū)塊鏈技術(shù)出現(xiàn)的最初的原因就是要解決勢(shì)均力敵的多方在互不信任，但卻需要為了共同的目標(biāo)(通常是共同的勢(shì)力強(qiáng)大的敵人)進(jìn)行合作。如果把區(qū)塊鏈這的這個(gè)價(jià)值最大化，就需要看現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，這樣的情況在什么地方存在。如果從這個(gè)角度來看的話，現(xiàn)實(shí)商業(yè)社會(huì)中的很多情況都是如此，如貿(mào)易金融和用戶信息在金融機(jī)構(gòu)之間的共享等等。只有將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在這些場景，才是這個(gè)技術(shù)的最佳應(yīng)用，也才能為市場所接受。
IBM同恒星體系合作的World Wire就是在跨境支付領(lǐng)域中此方面的一個(gè)很好的應(yīng)用。各國的合規(guī)的金融機(jī)構(gòu)基于恒星體系的技術(shù)底層的保證，合作完成跨境匯款業(yè)務(wù)。這樣的應(yīng)用成功地打破了SWIFT在此業(yè)務(wù)中實(shí)際的壟斷。同理，我認(rèn)為在加密數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域，同樣會(huì)出現(xiàn)一個(gè)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的各國合規(guī)券商之間的金融聯(lián)盟。
