在Coinbase融資3億美元、估值80億美元之前,大家都說幣圈沒有真正的獨角獸。借助2017年的牛市,交易所數(shù)量瘋狂增加,到今天,全球有16096家
在Coinbase融資3億美元、估值80億美元之前,大家都說幣圈沒有真正的“獨角獸”。
借助2017年的牛市,交易所數(shù)量瘋狂增加,到今天,全球有16096家加密貨幣交易所。Coinbase從2011年成立至今,已走過8個年頭,跟它同時期成立的交易所在幾輪洗牌后,幾乎全部出局。目前,Coinbase已成為全球最大的加密貨幣交易所之一。
現(xiàn)在Coinbase 3億美元融資額和80億美元估值,只是硬核之一,更硬的硬核是它與富達投資集團(Fidelity Investment Group)一樣多的用戶量。富達投資集團成立于1946年,目前有超過2000萬的用戶量,Coinbase僅用了8年時間,就趕上了富達投資集團70年積累的用戶量,年營業(yè)收入達到10億美元,它是美國最受用戶歡迎的加密貨幣交易所。
“加密貨幣市場的典型”
Coinbase現(xiàn)在有2500萬用戶,對沖基金傳奇人物Mike Novogratz把它描述成“加密貨幣市場的典型代表”。
從2017年中開始,Coinbase的用戶量以前所未有的速度增長,根據(jù)Altana Digital Currency Fund的Alistair Milne匯總的數(shù)據(jù),Coinbase在2017年11月,以每天10萬的速度增加用戶,半年內增加500萬用戶。
2017年11月Coinbase用戶量急劇增長
Coinbase的人氣持續(xù)飆升,讓其成為主流幣種投資者的主要入口。2017年12月中旬,Coinbase的移動應用程序在Apple的App Store上名列前茅。
2017年底Coinbase移動APP下載量
到目前為止,Coinbase依然處于巔峰時期。那它如何做到在不到10年的時間里,積攢如此龐大用戶量的?
如果要總結針對國內市場的交易所如何增長用戶的話,可概括成一個公式“精準投放+新媒體運營+社群運營”,這些活兒通常都要交給“運營團隊”來做。
但與國內不一樣,在美國沒有運營崗位,用戶增長是產品的責任。拉新、引流、轉化的工作一般來說是通過銷售或廣告投放來完成。如果公司有錢的話,還能雇專家或者黑客,以技術創(chuàng)新、數(shù)據(jù)驅動實現(xiàn)“自然而然”的用戶增長。
加密貨幣是一個非常新興的行業(yè),除了技術創(chuàng)新、數(shù)據(jù)驅動以外,Coinbase負責人說:“為了使Coinbase有意義地發(fā)展加密貨幣經濟,我們應該意識到客戶的信任不是理所當然,Coinbase的主要任務是滿足客戶的交易需求”。
滿足客戶的需求
加密貨幣在2017年價格暴漲,用戶對交易所的服務需求提高。Coinbase發(fā)言人曾說:“......消費者對我們服務的需求在2017年增加了40倍,而當年11月和12月的交易量增長了295%。”一天內要處理的交易量,比之前一年處理的交易量還要多。
比特幣社區(qū)的用戶認為,Coinbase之所以這么受歡迎,是因為它的用戶體驗很不錯。他們認為社區(qū)需要“更多比特幣交易所,提供與 Coinbase一樣的服務”。
2018年第四季度,Coinbase推出了幾款產品。12月與支付平臺PayPal合作,為美國客戶提供即時、免費的法幣交易提款。這意味著客戶可以立即免費把自己Coinbase帳戶中的加密貨幣余額轉到其PayPal帳戶中。
項目經理Allen Osgood在Coinbase的博客上寫道:“提款不僅速度快,并且不收取任何費用?,F(xiàn)在,把你的加密貨幣變成現(xiàn)金比以往更容易、更實惠。”
Reddit用戶“elemexe”贊揚了Coinbase界面對新用戶的友好性:“在加密貨幣交易市場上我還是一個新手,面臨許多風險。Coinbase做的很好,它讓交易變得如此簡單。”
Coinbase首席執(zhí)行官Brian Armstrong在2018年發(fā)給員工的一封信中寫道:“本季度,我們作為一家加密貨幣交易所,收入達到了歷史最高。我們的目標是,在增加客戶需求的幣種的同時,保持客戶期望的可信體驗。并將我們的服務擴展到不同國家,服務更多人。
在這段激進的時間里,團隊的高度執(zhí)行力給我留下深刻印象,這種能力讓我們解決了以前從沒遇到過的問題。同時,接下來是業(yè)務擴展,提升服務的一年。”2019年,Coinbase繼續(xù)了“激進道路”。
今年2月26日,Coinbase宣布和金融平臺SoFi合作,二者聯(lián)手幫助“千禧一代”投資加密貨幣。在未來,SoFi Invest用戶將能夠通過與Coinbase的合作來購買加密貨幣。
加密貨幣的交易基本上不受監(jiān)管的束縛,進入這個市場的人,就像在“狂野的西部”狂奔,IC歐欺詐、項目方跑路等十分猖獗;再加上加密貨幣在暗網(wǎng)黑市發(fā)跡,尤其是比特幣、門羅幣和零幣,由于高度匿名性,對于監(jiān)管機構來說非常棘手;此外,大型IC歐項目存在過度資本化的風險,募集資金過多,項目創(chuàng)始人可能就不會注重產品研發(fā),最后演變成一個“資金盤”項目。
所以,加密貨幣交易所監(jiān)管問題是個全球性難題。在美國SEC把加密貨幣當做證券來監(jiān)管,交易所要獲得經營牌照才能開展交易活動,每上一個幣種,都需要提交申請。Coinbase爭取在美國各個州都能獲得許可證,逐漸成為“全球最合規(guī)的交易所”。
“根正苗紅”帶來“Coinbase效應”
美國對加密貨幣的監(jiān)管非常嚴格,Coinbase在合規(guī)性上投入大量精力,在2015年成為美國第一家“持證上崗”的加密貨幣交易所,成為少數(shù)持有紐約虛擬貨幣許可證或“BitLicense”的幾家公司之一。這成了Coinbase的“軟實力”,一方面由于“BitLicense”的成本太高,導致Coinbase的競品公司在2015年將其總部從紐約搬出;另一方面很多投資人看中了它的“根正苗紅”,也是Coinbase的無形資產之一。
Coinbase的“BitLicense”
目前Coinbase已取得包括紐約州在內的幾個州的牌照,每有一個幣種通過監(jiān)管機構的審核,登上Coinbase交易平臺,就意味著這個幣基本上靠譜。因此Coinbase對幣價形成“Coinbase效應”,山寨幣能傍上Coinbase這條“大腿”,80%的概率會大漲。
今年2月25日,Coinbase宣布他們將開放XRP交易,XRP在Coinbase的消息公布15分鐘后上漲了約7%。
此外,Coinbase與執(zhí)法部門進行了大量合作。Coinbase遵循嚴格的身份驗證程序,以遵守KYC和AML等法規(guī),并跟蹤和監(jiān)控加密貨幣來往交易記錄。
在Coinbase努力搞定所有表面問題時,新問題出現(xiàn)了,Coinbase是否只能靠開放加密貨幣交易生存?如果行情長期一蹶不振怎么辦?2000多萬的用戶如何維護?Coinbase未來怎么走?
未來要走的路
表面看起來,Coinbase的有很高的合規(guī)性、全球最大的用戶體量、較真實的交易量,但加密貨幣市場具有高度不穩(wěn)定性,交易所看天吃飯,在市場低迷的情況下,Coinbase面臨著嚴重的市場風險,毫無疑問,Coinbase的收入跟之前相比,已經少了一大半。同時“新貴”崛起,Coinbase面臨的競爭加劇。
Coinbase面臨的最直接風險是掛牌交易的加密貨幣,因為它只有法幣交易對,出入金要比只有幣幣交易的交易所方便,因此新用戶會直接通過Coinbase進入市場,在進行別的幣種幣幣交易。這意味著Coinbase承擔的風險更大了,就算哪個沒有在Coinbase掛牌的幣種出現(xiàn)問題,也必然會影響Coinbase的核心業(yè)務。
為了對沖這類風險,Coinbase計劃根據(jù)其“數(shù)字資產框架”,為平臺增加更多加密貨幣資產服務功能。這樣做一方面肯定會增加公司的營收,另一方面也將吸引更多用戶進入Coinbase投資。
2017年,Coinbase創(chuàng)始人Brian在一篇博文中說,Coinbase將重建后端,關注正常運行時間和安全性,支持大規(guī)模的客戶交易需求,追求更快的交易響應時間。
大多VC目前不希望看到Coinbase在戰(zhàn)略上的大轉變,而創(chuàng)始人Brian曾透露,將來Coinbase要在合適的時間點上進行IPO。
Coinbase的吸粉過程既有行業(yè)縮影,也有其特殊性。在主張用戶自然增長的環(huán)境中,Coinbase一直以低調示人,在合規(guī)的框架里施展拳腳。
從內部優(yōu)化產品、滿足用戶的交易需求、追求交易幣種的多樣化、開放金融體系,走IPO道路等,雖然看起來跟增粉沒有太大關系,但多方因素加持下的Coinbase像一個磁鐵,為自己吸引了更多用戶。(UP團隊)