2018年終于要翻篇了，很多投資者都會(huì)懷念它，畢竟這是近百年來(lái)全球金融資產(chǎn)表現(xiàn)最差的一年。2018年本是可以躺贏的一年，只要不買股、不買基
2018年終于要翻篇了，很多投資者都會(huì)懷念它，畢竟這是近百年來(lái)全球金融資產(chǎn)表現(xiàn)最差的一年。
2018年本是可以“躺贏”的一年，只要不買股、不買基、不買幣、不買P2P……躺著不動(dòng)就是贏家。中證君有位朋友，今年基金賬戶總投資金額為5元，10月總收益0.01元，結(jié)果超越了85%的基民……
中證君統(tǒng)計(jì)了10類主要投資品2018年的收益率數(shù)據(jù)，結(jié)果顯示：2018年要想賺錢，如果不考慮現(xiàn)金存款類產(chǎn)品的話，似乎只有4個(gè)選項(xiàng)：買債券、換美元、買房子，或者去巴西、印度炒股。其他選項(xiàng)，隨隨便便就能把你虧哭……
數(shù)據(jù)截至2018年12月25日，房產(chǎn)數(shù)據(jù)為2017年11月至2018年11月
股票：全球同此涼熱，A股賺錢股票不到一成
2018年，滬深核心指數(shù)的跌幅都超過(guò)了15%。截至12月25日，上證綜指的年內(nèi)跌幅是24.26%，滬深300指數(shù)的年內(nèi)跌幅是25.15%，深證成指的年內(nèi)跌幅是33.59%，創(chuàng)業(yè)板指的年內(nèi)跌幅是27.34%。
數(shù)據(jù)來(lái)源：wind(截至12月25日)
從A股總市值來(lái)看，截至12月25日，A股總市值為44.06萬(wàn)億元，較去年底的56.62萬(wàn)億元縮水12.56萬(wàn)億元。根據(jù)中登公司數(shù)據(jù)，最新A股賬戶投資者數(shù)量為1.45億人，據(jù)此粗略計(jì)算，今年以來(lái)A股投資者人均虧損8.66萬(wàn)元。
剔除今年上市的新股后，A股年內(nèi)收益為正的僅有228只個(gè)股，占比為6.4%。也就是說(shuō)，賺錢的股票不到一成，超過(guò)九成的股票是虧損的。全部A股年內(nèi)漲跌幅的中位數(shù)是-33.5%，也就是說(shuō)A股中一半股票跌幅超過(guò)了30%。
年內(nèi)收益為正的222只個(gè)股，從所屬行業(yè)來(lái)看，醫(yī)藥生物行業(yè)最多有30只個(gè)股，其次是計(jì)算機(jī)行業(yè)有28只，化工行業(yè)和機(jī)械設(shè)備行業(yè)各有有23只和21只。
債券：8.61%！債市很牛，但爆雷無(wú)數(shù)
“股債蹺蹺板”效應(yīng)再現(xiàn)，隨著國(guó)債收益率的下行和股票市場(chǎng)的下跌，2018年的債市表現(xiàn)十分亮眼。中證全債指數(shù)年內(nèi)漲幅為8.61%，中證國(guó)債指數(shù)的年內(nèi)漲幅為8.31%。
利率債和高等級(jí)信用債都是典型的避險(xiǎn)資產(chǎn)，但低等級(jí)信用債就是另外一回事了。債市這個(gè)避風(fēng)港也并不十分安全，今年債券違約數(shù)量達(dá)到歷史高峰。
所以做債券的小伙伴今年的日子也好過(guò)不到哪里，一不小心踩到雷，別說(shuō)收益了，本金都搭進(jìn)去了。都說(shuō)股市很殘酷，沒(méi)想到債券更恐怖!
數(shù)據(jù)來(lái)源：wind(截至12月25日)
偏股基金：去年近九成賺錢，今年近九成虧錢
股市慘淡，基金亦是。截至12月25日，在可統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的2139只股混型開(kāi)放式基金中(剔除今年新成立基金)，年內(nèi)平均回報(bào)為-16.4%。
金牛理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月25日，主動(dòng)股票型基金的年內(nèi)平均回報(bào)是-24.25%，混合型基金的年內(nèi)平均回報(bào)是-15.4%。唯一讓人感到欣慰的是債券型基金，托債市走牛的福，年內(nèi)平均回報(bào)是4.27%。
在可統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的2139只股混型開(kāi)放式基金中(剔除今年新成立的基金)，主動(dòng)股票型基金全線盡墨，沒(méi)有一只基金取得正收益，年內(nèi)收益為正的混合型基金有307只，在所有股混型中占比為14.35%。
回想2017年有近九成基金是賺錢的，沒(méi)想到今年全還回去了……
房?jī)r(jià)：平均上漲7.57%，只是有價(jià)無(wú)量
2018年的樓市依舊“千里冰封”，但國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年的房?jī)r(jià)還是漲了……
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的11月數(shù)據(jù)顯示，在70個(gè)大中城市中，只有廈門和深圳兩個(gè)城市的新房?jī)r(jià)格低于去年同期，其余68個(gè)城市均出現(xiàn)不同程度上漲。二手房?jī)r(jià)格數(shù)據(jù)同樣如此，在70個(gè)大中城市中，僅有3個(gè)城市的二手住宅價(jià)格低于去年同期，分別是北京、上海、廈門。
根據(jù)11月數(shù)據(jù)計(jì)算，70個(gè)大中城市二手房?jī)r(jià)格同比漲跌幅的平均值為7.57%。這意味著，如果在2017年11月買房，那么一年的投資收益應(yīng)該在7.57%左右。不過(guò)，樓市調(diào)控政策未見(jiàn)放松，沒(méi)有成交量的價(jià)格，或許不足以反映真實(shí)的樓市情況。
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
美元：一年升值近6%，但它把大家都害慘了
2017年的美元一路下行，一年貶值超5%。但進(jìn)入2018年后，美元從一路貶值變成了一路升值。
美元兌人民幣匯率，在2016年12月28日創(chuàng)下高點(diǎn)6.9666，隨后一路下跌。進(jìn)入2018年，在2月7日創(chuàng)下低點(diǎn)6.2519后，逐漸一路上揚(yáng)，10月31日達(dá)到高點(diǎn)6.9780。截至12月25日，今年以來(lái)美元兌人民幣累計(jì)升值5.74%。這意味著，如果你去年底兌換5萬(wàn)美元，現(xiàn)在已經(jīng)賺了1.87萬(wàn)元人民幣。
2018年美國(guó)的加息縮表和減稅，塑造了強(qiáng)勢(shì)的美元，導(dǎo)致美元加快回流，同時(shí)也重挫了其他國(guó)家的貨幣，最典型的是土耳其里拉。人民幣兌土耳其里拉匯率，年內(nèi)升值達(dá)35.08%，要去土耳其旅游的同學(xué)可以省一筆錢了。
美元回流導(dǎo)致美元離岸市場(chǎng)呈現(xiàn)緊縮態(tài)勢(shì)，也直接擊潰了各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。全球主要股指中，只有圣保羅IBOVESPA指數(shù)和孟買SENSEX30指數(shù)今年是正收益，年內(nèi)漲幅分別為12.17%和4.25%。其他市場(chǎng)指數(shù)都是負(fù)收益，包括長(zhǎng)牛十年的美股。
黃金：“避險(xiǎn)王者”也失去光環(huán)
2017年是貴金屬的“黃金年”，黃金的年度漲幅達(dá)到8%。然而2018年的黃金，卻是曾經(jīng)滄海難為水。
截至12月25日，COMEX黃金的年內(nèi)跌幅為2.5%，在1月創(chuàng)下年內(nèi)高點(diǎn)之后，金價(jià)開(kāi)始連續(xù)走低。COMEX白銀的年內(nèi)跌幅為12.66%。去年漲幅高達(dá)40%的鈀金，今年表現(xiàn)依舊強(qiáng)勁，年內(nèi)漲幅為12.49%。
今年各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)都出現(xiàn)大幅下跌，作為“避險(xiǎn)王者”的黃金為什么如此疲軟呢?因?yàn)辄S金走勢(shì)和美國(guó)實(shí)際利率負(fù)相關(guān)，而美國(guó)在2018年一直在加息，美國(guó)國(guó)債的實(shí)際收益更高了，大家買黃金的動(dòng)力自然就減弱了。而且，黃金是以美元計(jì)價(jià)的，美元強(qiáng)勢(shì)，黃金價(jià)格自然要下跌。
所以，不管是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)還是避險(xiǎn)資產(chǎn)的糟糕表現(xiàn)，都怪美元……就連特朗普都?xì)庹耍?ldquo;唯一的問(wèn)題是美聯(lián)儲(chǔ)”。
理財(cái)：一年收益4%左右，寶寶類理財(cái)“脫粉”
金牛理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)綜合收益指數(shù)今年以來(lái)一路下行，從年初的4.97%回落到了12月21日的4.3%，今年平均水平為4.67%。今年以來(lái)貨幣基金的收益率出現(xiàn)較大下滑，貨幣理財(cái)指數(shù)從年初的4.88%銳減到了12月25日的2.98%，今年平均水平為3.59%。
國(guó)民理財(cái)神器——余額寶的最新七日年化收益率為2.55%，今年以來(lái)的收益率是3.41%。前幾年火爆異常的“寶寶類”貨幣基金的收益率“跌跌不休”，七日年化收益率跌破3%，遭遇了一波“脫粉”。
不少人回顧2018年的理財(cái)投資發(fā)現(xiàn)，手頭的閑錢輾轉(zhuǎn)股市、基金、P2P后，還是回到銀行才覺(jué)得更安穩(wěn)。隨著年關(guān)將至，銀行理財(cái)市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)收益率“年末翹尾”現(xiàn)象，受流動(dòng)性收緊影響，接下來(lái)銀行理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)寶寶類理財(cái)?shù)氖找媛嗜杂锌赡苓M(jìn)一步小幅上升。
比特幣：從瘋長(zhǎng)13倍到暴跌逾七成
2017年你最后悔的是什么事?有一個(gè)答案對(duì)99%的人都適用，那就是沒(méi)在年初的時(shí)候買入比特幣。2017年比特幣的投資收益高達(dá)13倍!
在2016年末，比特幣的價(jià)格“僅為”966美元，但在2017年末一度沖擊2萬(wàn)美元!萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到的是，進(jìn)入2018年后比特幣開(kāi)啟了暴跌模式，目前已經(jīng)跌破4000美元，截至12月25日?qǐng)?bào)價(jià)為3745.75美元，年內(nèi)暴跌逾七成。漲起來(lái)讓人超越夢(mèng)想，跌起來(lái)讓人懷疑人生，這就是比特幣的世界。
當(dāng)然，這并非比特幣歷史上第一次大跌，過(guò)去的好幾次暴跌，最終都迎來(lái)了更大幅度的上漲。這一次暴跌之后，比特幣還會(huì)重演過(guò)去的反彈嗎?
P2P：網(wǎng)貸有史以來(lái)最大的一次“雷潮”
雖然網(wǎng)貸“爆雷”一直存在，但2018年這次是網(wǎng)貸有史以來(lái)最大的一次“雷潮”。
從5月開(kāi)始，網(wǎng)貸行業(yè)就進(jìn)入了風(fēng)險(xiǎn)釋放期，到了7月，幾乎每天都能聽(tīng)到平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月底，年內(nèi)已有1115家P2P平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，歷史累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到5245家，歷史累計(jì)涉及投資人數(shù)約為200.9萬(wàn)人(不考慮去重情況)，涉及貸款余額約為1612.5億元，占?xì)v史累計(jì)成交量的比例約為2.04%。
2018年11月，網(wǎng)貸行業(yè)綜合參考收益率為10.11%，主流綜合參考收益率區(qū)間仍分布在8%-12%，平臺(tái)占比逾七成。
銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清今年提醒投資者，高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，收益率超過(guò)6%的就要打問(wèn)號(hào)，超過(guò)8%的就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。
根據(jù)德意志銀行報(bào)告統(tǒng)計(jì)，在德意志銀行長(zhǎng)年追蹤的全球金融資產(chǎn)當(dāng)中，截至12月20日，今年累計(jì)負(fù)回報(bào)的資產(chǎn)占比已高達(dá)93%。2018年將成為各種資產(chǎn)回報(bào)史上最差的一年，秒殺了此前的最差1920年(84%資產(chǎn)負(fù)收益)以及1929年的經(jīng)濟(jì)大蕭條。
投資虐我千百遍，我待投資如初戀。2019年就要來(lái)了，這將是充滿想象的一年，有故人說(shuō)——人生發(fā)財(cái)靠康波!
原中信建投首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家周金濤認(rèn)為，“40歲以上的人，人生第一次機(jī)會(huì)在2008年，第二次機(jī)會(huì)在2019年，最后一次在2030年附近，能夠抓住一次你就能夠成為中產(chǎn)階級(jí)，這就是人生發(fā)財(cái)靠康波的道理。1985年之后出生的人，第一次人生機(jī)會(huì)只能在2019年出現(xiàn)。”
