近三年A股主要指數(shù)表現(xiàn) 有人猛賺146% 有人虧超60%

2018-10-02 08:38:02 來(lái)源：人民網(wǎng)

三年時(shí)間是評(píng)價(jià)基金和基金經(jīng)理最低要求，而過(guò)去三年，無(wú)論是股票還是債券市場(chǎng)，都呈現(xiàn)出震蕩走勢(shì)，這為觀察單只基金和基金經(jīng)理在震蕩市中的

三年時(shí)間是評(píng)價(jià)基金和基金經(jīng)理最低要求，而過(guò)去三年，無(wú)論是股票還是債券市場(chǎng)，都呈現(xiàn)出震蕩走勢(shì)，這為觀察單只基金和基金經(jīng)理在震蕩市中的投資獲利能力和風(fēng)控能力提供了很好的契機(jī)。今日，基金君就為大家梳理下過(guò)去三年來(lái)(即2015年10月1日至今)A股主要指數(shù)和主要類別公募基金中領(lǐng)先者和落后者的表現(xiàn)，供大家參考。

近三年A股主要指數(shù)表現(xiàn)

就A股市場(chǎng)主要指數(shù)表現(xiàn)看，代表大盤藍(lán)籌風(fēng)格的上證50指數(shù)和滬深300指數(shù)過(guò)去三年表現(xiàn)不錯(cuò)，分別取得21.46%和7.37%的正回報(bào)，而上證指數(shù)、中小板、深證成指、中證500、創(chuàng)業(yè)板和中證1000等指數(shù)均出現(xiàn)下跌，尤其是創(chuàng)業(yè)板和中證1000指數(shù)跌幅較大，分別達(dá)32.23%和35.46%。指數(shù)的分化就決定了，過(guò)去三年中小盤成長(zhǎng)風(fēng)格基金往往表現(xiàn)不佳，而一些大盤藍(lán)籌風(fēng)格基金能帶來(lái)意外驚喜。

冠軍基金三年賺了近88%

主動(dòng)股票型基金長(zhǎng)期保持80%以上的高倉(cāng)位運(yùn)作，在過(guò)去三年跌宕起伏的市場(chǎng)中，138只基金平均取得8.26%的單位凈值漲幅，但由于基金風(fēng)格、基金經(jīng)理投資水平等多方面原因影響，主動(dòng)股基過(guò)去三年業(yè)績(jī)差異非常大。

先說(shuō)表現(xiàn)好的，漲幅前十只主動(dòng)股基過(guò)去三年單位凈值漲幅均超過(guò)了45%，顯著跑贏市場(chǎng)主要指數(shù)。其中，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)基金三年取得87.94%的收益率，排名第一。最大回撤水平也較低。大成高新技術(shù)、國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)++過(guò)去三年收益率也都超過(guò)60%，位居第二和第三位。

在三年業(yè)績(jī)排名前十的主動(dòng)股基基金經(jīng)理中，易方達(dá)基金蕭楠、大成基金劉旭、南方基金蔣秋潔、安信基金陳一峰、國(guó)海富蘭克林基金趙曉東、富國(guó)基金林慶持續(xù)管理均超過(guò)三年。

再看表現(xiàn)不好的基金，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，過(guò)去三年單位凈值跌幅超20%的主動(dòng)股基有14只，表現(xiàn)最差的10只基金三年跌幅均超過(guò)28%，其中兩只基金跌幅超過(guò)40%，顯著超過(guò)了市場(chǎng)指數(shù)，這些基金有不少凈值回撤都很大。

指數(shù)型基金：

招商中證白酒單位凈值大漲146.4%

過(guò)去三年的A股市場(chǎng)，行業(yè)板塊分化劇烈，這一點(diǎn)在指數(shù)型基金的表現(xiàn)上體現(xiàn)得最為明顯。消費(fèi)類主題指數(shù)基金無(wú)疑是過(guò)去三年的最大贏家，其中尤以招商中證白酒單位凈值漲幅最大，達(dá)到146.6%，國(guó)泰國(guó)證食品飲料、鵬華中證酒等指數(shù)基金也有90%左右的凈值漲幅。買了這些基金并持有時(shí)間較長(zhǎng)的投資者，顯然是很幸福的。

但是，創(chuàng)業(yè)板、傳媒、軍工等板塊過(guò)去三年的大跌，則使得一批主題指數(shù)基金跌幅很大，兩只基金單位凈值跌幅超過(guò)了50%。如果投資者一直持有三年，損失無(wú)疑是較大的。

混合型基金：

最高賺超86%，最多虧超50%

混合型基金過(guò)去三年平均取得了6.7%的正回報(bào)。表現(xiàn)最好的40只基金單位凈值漲幅均超過(guò)了45%，其中東方紅睿元三年定期取得86.44%的單位凈值漲幅，排在第一，銀華富裕主題、易方達(dá)中小盤收益率也都超過(guò)80%，排名第二和第三位。交銀旗下三只基金三年漲幅均超過(guò)70%，排名第四到第六位。此外，東方紅還有多只產(chǎn)品三年收益居前。

有人歡喜有人愁，再看排行榜的另一端，三年單位凈值跌幅超過(guò)25%的達(dá)到57只，而跌幅超30%的達(dá)到了30只，跌幅最大的基金三年虧了53.56%，遠(yuǎn)超大盤。

從基金經(jīng)理表現(xiàn)看，持續(xù)管理單只基金滿三年、業(yè)績(jī)領(lǐng)先的包括銀華基金周可彥、易方達(dá)基金張坤、交銀基金何帥、交銀基金楊浩、東方紅資管林鵬、景順長(zhǎng)城基金劉彥春、南方基金史博和章暉、東方紅資管王延飛、華安基金楊明等等。

債券基金20強(qiáng)：

收益最高超20%

按是否可以配置股票，將債券基金粗略分為純債基金和二級(jí)債基，過(guò)去三年，債市和股市一樣出現(xiàn)了較大震蕩，但一些好的債券基金經(jīng)理表現(xiàn)出穩(wěn)定獲利能力，在較好控制回撤的情況下，取得了較高的收益。

純債基金方面，興全穩(wěn)益定開基金三年取得20.22%的收益率排名第一，排名前20的基金均累計(jì)取得超過(guò)15%的回報(bào)，這里面有不少是老牌知名基金經(jīng)理如大成基金王立管理的基金，也有博時(shí)陳凱楊、中加基金閆沛賢、銀華基金鄒維娜等上榜。

二級(jí)債基方面，收益20強(qiáng)基金三年收益率均超過(guò)13%，領(lǐng)頭羊易方達(dá)裕豐回報(bào)取得21.15%的收益率，基金經(jīng)理是張清華和張雅君組合。在這個(gè)20強(qiáng)基金榜單中，很多知名固收基金經(jīng)理榜上有名，如國(guó)投瑞銀李怡文、大摩華鑫李軼等。

主動(dòng)型QDII基金：

最高賺超90%

最后來(lái)看下非指數(shù)的QDII基金過(guò)去三年的表現(xiàn)。受益美股牛市，嘉實(shí)基金旗下兩只成長(zhǎng)風(fēng)格基金嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)和嘉實(shí)美國(guó)成長(zhǎng)收益分別達(dá)到90.51%和70.13%，排名前兩位。工銀瑞信、國(guó)海富蘭克林基金和上投摩根基金也有單個(gè)產(chǎn)品收益在65%左右。但過(guò)去三年也有個(gè)別QDII收益告負(fù)。