近日，監(jiān)管披露保險(xiǎn)行業(yè)前8月保費(fèi)數(shù)據(jù)，藍(lán)鯨保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，8月壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比上漲16 75%，達(dá)到今年單月最高漲幅，對(duì)于該業(yè)務(wù)是否呈現(xiàn)回暖趨勢(shì)

近日，監(jiān)管披露保險(xiǎn)行業(yè)前8月保費(fèi)數(shù)據(jù)，藍(lán)鯨保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，8月壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比上漲16.75%，達(dá)到今年單月最高漲幅，對(duì)于該業(yè)務(wù)是否呈現(xiàn)“回暖”趨勢(shì)，專家表示，尚需時(shí)日觀察。

值得關(guān)注的是，對(duì)于A股上市在即的人保集團(tuán)而言，其子公司業(yè)務(wù)表現(xiàn)卻未顯亮眼，今年前8月，人保壽險(xiǎn)、人保健康原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下跌14.71%、 32.24%，超壽險(xiǎn)行業(yè)平均5.37%的跌幅;人保財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比上漲12.82%，則略遜于財(cái)險(xiǎn)行業(yè)13.17%的漲幅。

壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)達(dá)單月同比最大增幅，專家提醒難言“回暖”

整體來(lái)看，今年1-8月，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2.74萬(wàn)億元，同比下降0.74%。其中，產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入0.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.17%;人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.96萬(wàn)億元，同比下降5.37%。

從業(yè)務(wù)來(lái)看，今年前8月，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入7106.07億元，同比增長(zhǎng)11.24%;壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入15832.56億元，同比下降9.35%;健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3796.43億元，同比增長(zhǎng)18.83%;意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入714.51億元，同比增長(zhǎng)17.98%。

藍(lán)鯨保險(xiǎn)對(duì)行業(yè)近三年前8月細(xì)分業(yè)務(wù)保費(fèi)收入進(jìn)行梳理，就變動(dòng)趨勢(shì)而言，不難發(fā)現(xiàn)，除壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)上下起伏外，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)、意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)均保持一路向上，連續(xù)增長(zhǎng)。其中，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)漲幅最為明顯，從2016年前8月保費(fèi)收入3098.23億元，上漲至今年同期收入3796.43億元，漲幅達(dá)22.54%。

“健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)上行趨勢(shì)明顯，除基數(shù)小外，或也與公眾健康保障意識(shí)增強(qiáng)相關(guān)”，經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，未來(lái)，商業(yè)健康險(xiǎn)在險(xiǎn)企保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中占比必然會(huì)提升。

近三年保險(xiǎn)行業(yè)前8月細(xì)分業(yè)務(wù)保費(fèi)收入(億元)

從保額和保單件數(shù)來(lái)看，今年前8月，健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保額、簽單件數(shù)也格外“亮眼”。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，健康險(xiǎn)保額達(dá)583.9萬(wàn)億元，簽單件數(shù)17.51億件;意外險(xiǎn)保額3105.66萬(wàn)億元，簽單件數(shù)43.25億件。

對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授郝演蘇對(duì)藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析稱，該數(shù)據(jù)或有“泡沫”，尚需推敲。其指出，部分互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為免費(fèi)獲取客戶信息，免費(fèi)贈(zèng)送期限極短、保額極小的健康險(xiǎn)或意外險(xiǎn)推高保單件數(shù)和保額，“監(jiān)管部門(mén)應(yīng)把免費(fèi)贈(zèng)送的數(shù)據(jù)剔除，還市場(chǎng)真實(shí)狀態(tài)”。

再來(lái)看略有起伏的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，2016年至今，該業(yè)務(wù)板塊同比漲幅一路下行，從2016年前8月的40.32%降為去年的27.29%，今年轉(zhuǎn)正為負(fù)，同比下降9.35%。事實(shí)上，對(duì)于壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同比縮水，或存在兩方面的原因，一方面因此前基數(shù)較高，另一方面也是監(jiān)管加嚴(yán)，行業(yè)回歸保障，壽險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型，短期業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，躉繳轉(zhuǎn)期繳等綜合因素所導(dǎo)致。但從壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)單月趨勢(shì)來(lái)看，8月壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比上漲16.75%，達(dá)到今年單月最高漲幅。

細(xì)分業(yè)務(wù)前8月單月原保費(fèi)同比變動(dòng)趨勢(shì)

8月的同比增幅上漲，是否意味著經(jīng)歷回歸的壽險(xiǎn)業(yè)，也開(kāi)始呈現(xiàn)回暖跡象。對(duì)此，郝演蘇表示，“短期內(nèi)很難做出回暖的判斷，還需要觀測(cè)”，其表示，目前仍持觀望態(tài)度，“整體來(lái)看，人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入同比仍處下行”。

A股上市在即，人保壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)原保費(fèi)同比跌幅超行業(yè)均值

從壽險(xiǎn)公司層面來(lái)看，今年前8月，中資壽險(xiǎn)公司累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.82萬(wàn)億元，同比下降5.75%，外資壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入0.14萬(wàn)億元，微有變動(dòng)。91家壽險(xiǎn)公司中，共有31家壽險(xiǎn)公司原保費(fèi)同比下行，其中包括23家中資壽險(xiǎn)公司、8家外資壽險(xiǎn)公司。

具體來(lái)看，9家壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比降幅較為明顯，其中，和諧健康、華匯人壽、安邦人壽同比降幅均超9成，分別達(dá)到-99.5%、-93.36%、-91.21%，此外，東吳人壽、幸福人壽、珠江人壽、交銀康聯(lián)、安邦養(yǎng)老、吉祥人壽原保費(fèi)同比降幅均過(guò)半。

9家壽險(xiǎn)公司前8月原保險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入(萬(wàn)元)

值得關(guān)注的是，以安邦人壽、和諧健康為例，其在原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)大幅縮水的同時(shí)，萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入則同比上漲明顯，漲幅分別達(dá)到2746.75%、1026.95%。事實(shí)上，這也并非個(gè)例，據(jù)藍(lán)鯨保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)，可比數(shù)據(jù)中，有半數(shù)壽險(xiǎn)公司在原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下滑的同時(shí)，萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入上行。再?gòu)男袠I(yè)整體情況來(lái)看，前8月，壽險(xiǎn)行業(yè)萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入5440.53億元，同比上漲3成。

“去年監(jiān)管層‘急剎車’對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等中短存續(xù)期業(yè)務(wù)進(jìn)行了控制，今年上半年略有反彈”，郝演蘇說(shuō)道，部分客戶有保險(xiǎn)市場(chǎng)的財(cái)富管理需求，萬(wàn)能險(xiǎn)等業(yè)務(wù)亦存在市場(chǎng)，“不能一棍子打死”，其表示，在目前保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度均存在不足的情況下，主要目標(biāo)還是提高保險(xiǎn)覆蓋率，在有基本保障的同時(shí)，將萬(wàn)能險(xiǎn)等業(yè)務(wù)作為補(bǔ)充，拾遺補(bǔ)缺，“只要不是主流業(yè)務(wù)，不存在大問(wèn)題”。

“隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，部分壽險(xiǎn)企原保費(fèi)出現(xiàn)下滑，推動(dòng)萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)，也是出于現(xiàn)金流及監(jiān)管對(duì)償付能力要求的考量”，宋清輝指出。

從原保險(xiǎn)同比漲幅來(lái)看，前8月，愛(ài)心人壽、和泰人壽、招商仁和等新開(kāi)業(yè)險(xiǎn)企由于基數(shù)小，漲幅明顯，分別達(dá)到54735.48%、4313.84%、2651.7%。平安壽險(xiǎn)以3294.81億元原保費(fèi)收入、21%的同比漲幅，位列4家A股上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)榜首，太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、國(guó)壽同比漲幅依次順之。

對(duì)于即將回歸A股市場(chǎng)的人保集團(tuán)而言，今年前8月，人保壽險(xiǎn)原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)805.14億元，與去年同期的943.97億元相比，下降14.71%，人保健康原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入116.47億元，同比降幅達(dá)到32.24%，均超壽險(xiǎn)公司平均5.37%的原保費(fèi)同比跌幅。

在半年報(bào)中，人保集團(tuán)也指出，由于監(jiān)管從嚴(yán)，持續(xù)出臺(tái)新政策，短期看，對(duì)新業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定影響，由于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)，壓縮中短存續(xù)期產(chǎn)品保費(fèi)計(jì)劃，因此放大了壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)幅度。

中資財(cái)險(xiǎn)公司表現(xiàn)亮眼，外資財(cái)險(xiǎn)公司市占率僅1.85%

再來(lái)看財(cái)險(xiǎn)公司方面，與前7月趨勢(shì)一致的是，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)仍優(yōu)于壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，前8月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入7810.26億元，同比增長(zhǎng)13.17%。細(xì)分來(lái)看，中資財(cái)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入7665.48億元，同比上漲13.32%，市占率98.15%;外資財(cái)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入144.78億元，同比漲幅6.06%，市占率僅有1.85%。

在財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入整體上行的趨勢(shì)中，共有10家財(cái)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下降，包括6家中資、4家外資財(cái)險(xiǎn)公司。其中，安邦財(cái)險(xiǎn)以43.23%的跌幅居首位，安盛天平、富邦財(cái)險(xiǎn)、勞合社、鐵路自保同比下滑幅度均超一成，分別達(dá)到27.05%、17.87%、13.43%、10.7%，除鐵路自保外，其余3家均為外資險(xiǎn)企。

宋清輝指出，雖然在經(jīng)營(yíng)的規(guī)范性和業(yè)務(wù)操作透明性方面，中資財(cái)險(xiǎn)公司或遜于外資財(cái)險(xiǎn)公司，但由于中資財(cái)險(xiǎn)公司具有國(guó)別、地域等先天優(yōu)勢(shì)，“所以整體上中資財(cái)險(xiǎn)公司表現(xiàn)要優(yōu)于外資財(cái)險(xiǎn)公司”。

郝演蘇則表示，該現(xiàn)象亦屬正常，其表示，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放之后，外資險(xiǎn)企市占率均處于較低水平，且業(yè)務(wù)較為集中于特定領(lǐng)域，客戶群體、開(kāi)設(shè)網(wǎng)點(diǎn)均相對(duì)有限。

此外，前8月，財(cái)險(xiǎn)“老三家”原保費(fèi)變動(dòng)趨勢(shì)與行業(yè)一致，但人保財(cái)險(xiǎn)同比增幅則不及行業(yè)平均水平。

細(xì)化而言， 平安財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1589.5億元，以14.70%的同比漲幅領(lǐng)漲;太保財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入779.19億元，同比上漲14.66%緊隨其后，人保財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2606.36億元，同比上漲12.82%，略低于行業(yè)平均13.17%的漲幅。

增速較為明顯的，主要是基數(shù)較小的中小型新設(shè)險(xiǎn)企，包括匯友互助、建信財(cái)險(xiǎn)、眾惠相互，增速分別達(dá)到129倍、9倍以及8倍。此外，包括眾安在線、泰康在線、易安財(cái)產(chǎn)、安心財(cái)產(chǎn)等互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司，漲幅也均較為可觀，均在7成以上。

中原農(nóng)險(xiǎn)以44.39%的同比漲幅據(jù)于5家農(nóng)險(xiǎn)公司首位，國(guó)元農(nóng)險(xiǎn)漲幅14.52%次之，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)、安信農(nóng)險(xiǎn)同比漲幅超過(guò)6%，安華農(nóng)險(xiǎn)則以2.82%的漲幅居于末位。

關(guān)鍵詞： 保費(fèi) 數(shù)據(jù) 行業(yè)