根據(jù)康奈爾科技學(xué)院和其他幾所大學(xué)的研究人員發(fā)表的一篇論文，高頻的交易操縱活動(dòng)在某些加密貨幣交易所中非常猖獗。這份上周發(fā)布的報(bào)告指出
根據(jù)康奈爾科技學(xué)院和其他幾所大學(xué)的研究人員發(fā)表的一篇論文，高頻的交易操縱活動(dòng)在某些加密貨幣交易所中非常猖獗。
這份上周發(fā)布的報(bào)告指出，專(zhuān)業(yè)的套利機(jī)器人會(huì)預(yù)估普通交易者的交易行為并從普通用戶的交易中獲利。而這通常發(fā)生在用戶可以更直接地進(jìn)行交易的去中心化交易所上。部署自動(dòng)交易程序的公司設(shè)法通過(guò)支付更高的費(fèi)用來(lái)獲得優(yōu)先級(jí)排序，并將這種優(yōu)勢(shì)用于搶先交易（Front running），其中交易者可以看到其他人的訂單并設(shè)法先下自己的訂單。
圖片來(lái)源：Pixabay
雖然去中心化交易所(DEX)目前只占整體交易量的一小部分，但隨著幣安這樣的大型中心化交易所推出去中心化交易平臺(tái)，許多其他中心化加密交易所的效仿，DEX的使用量預(yù)計(jì)會(huì)增長(zhǎng)。不過(guò)，康奈爾科技學(xué)院(Cornell Tech)教授Ari Juels表示，這種市場(chǎng)操縱行為也可能會(huì)越來(lái)越多地出現(xiàn)在中心化交易所中。
他上周在康奈爾科技紐約校區(qū)的區(qū)塊鏈會(huì)議上發(fā)表演講稱(chēng)：
“我們不知道在中心化交易所中作惡的程度如何。如果我們根據(jù)在DEX上看到的情況進(jìn)行推斷，涉及的資金量可能會(huì)達(dá)到數(shù)十億美元的數(shù)量級(jí)。”
加密市場(chǎng)一直以來(lái)都受到市場(chǎng)操縱指控的困擾，不久前有報(bào)道稱(chēng)加密市場(chǎng)近90%的交易量涉嫌造假。
Juels隨后在接受采訪時(shí)表示，加密機(jī)器人的使用可能非常暴利，它會(huì)向礦工支付費(fèi)用以執(zhí)行51%攻擊。
這篇文章也表示：
“我們解釋了DEX的設(shè)計(jì)缺陷會(huì)威脅到底層區(qū)塊鏈的安全性。這些機(jī)器人展示了許多類(lèi)似的市場(chǎng)謀利行為——搶先交易、高度的延遲優(yōu)化等。這些在華爾街很常見(jiàn)，正如Michael Lewis的暢銷(xiāo)書(shū)《高頻交易員：華爾街的速度游戲(Flash Boys)》中所揭示的那樣。”
這本2014年出版的書(shū)稱(chēng)，股票市場(chǎng)以有利于高頻交易公司的方式受到操縱，這些公司憑借與股票交易所的高速數(shù)據(jù)鏈接獲利。
任何試圖對(duì)電子交易所的非法行為進(jìn)行記錄的人都面臨很多困難。在執(zhí)行智能合約的市場(chǎng)中，挑戰(zhàn)也同樣巨大。出版五年后，華爾街的交易員仍然對(duì)Lewis曝光他們的“犯罪行為”(Lewis稱(chēng)之為操縱行為)感到憤怒 ，他們認(rèn)為這在交易所中是不可避免的。“搶先交易”這樣的術(shù)語(yǔ)的含義也是含糊不清的，有人認(rèn)為它只是專(zhuān)業(yè)做市商面對(duì)普通投資者的優(yōu)勢(shì)罷了。
論文的作者自去年10月以來(lái)一直在實(shí)時(shí)跟蹤選定的六個(gè)去中心化交易所，并檢查歷史數(shù)據(jù)。第一作者Philip Daian在接受采訪時(shí)說(shuō)，僅僅在六個(gè)交易所——只占DEX總數(shù)的一小部分——他們發(fā)現(xiàn)目前有500多個(gè)交易機(jī)器人通過(guò)此類(lèi)活動(dòng)一天最多賺取2萬(wàn)美元。
研究人員表示，正在發(fā)生此類(lèi)活動(dòng)的交易所包括EtherDelta和Bancor等，雖然Bancor稱(chēng)它擁有“抵消(Neutralize)”機(jī)器人操縱威脅的功能。這家公司部分通過(guò)設(shè)定最高gas價(jià)格來(lái)確保攻擊者無(wú)法提高出價(jià)，從而遏制機(jī)器人的操縱活動(dòng)。
Juels表示，研究人員甚至設(shè)置了自己的機(jī)器人，以更好地了解這種交易方式是如何實(shí)現(xiàn)的。而且，令他們驚訝的是，他們甚至還收到了收購(gòu)要約。他們拒絕了。
Juels說(shuō)：“這應(yīng)該會(huì)促使社區(qū)考慮新的交易所設(shè)計(jì)。”(作者：Olga Kharif and Vildana Hajric)
