意料之外，情理之中。3月12日，保監(jiān)會發(fā)布2018年1月保險統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告。保險業(yè)原保險保費收入6851 92億元，同比下降19 89%;其中壽險公司原保
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意料之外，情理之中。
3月12日，保監(jiān)會發(fā)布2018年1月保險統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告。保險業(yè)原保險保費收入6851.92億元，同比下降19.89%;其中壽險公司原保險保費收入5600.41億元，同比下降25.50%。這意味著，保險公司今年“開門紅”開局不利，預計對全年“戰(zhàn)果”有負面影響。不過，這也反映出行業(yè)轉(zhuǎn)型成效初步顯現(xiàn)，應當進一步改變傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展模式，放棄長期以來習以為常的業(yè)務節(jié)奏大起大落。
值得一提的是，保監(jiān)會首次披露風險保障金額，強化回歸本源導向。保險業(yè)提供風險保障金額504.01萬億元。從險種看，車險保額20.07萬億元;責任險保額37.11萬億元;農(nóng)險保額2266.44億元;壽險本年累計新增保額2.47萬億元;健康險保額56.99萬億元;意外傷害險保額282.25萬億元。
33家壽險公司原保費負增長
對于保險公司而言，“開門紅”是一場重要“戰(zhàn)役”。通常而言，每年最后兩個月，保險公司開始全體總動員，各種客戶答謝會、產(chǎn)品說明會應接不暇，為的正是迎接來年一季度的“開門紅”。
然而，從保監(jiān)會最新披露的數(shù)據(jù)看，今年“開門紅”開局不利。根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，2018年1月，33家壽險公司原保險保費收入同比下降。從“老七家”情況看，國壽股份、人保壽險、太平人壽、泰康人壽原保險保費收入分別為1268.13億元、364.47億元、359.78億元、202.02億元，同比分別下降21.32%、23.12%、6.75%、14.00%;平安壽險、太保壽險、新華人壽原保險保費收入分別為1152.22億元、501.94億元、186.37億元，同比分別上升21.47%、24.43%、9.95%。
曾經(jīng)一些壽險“黑馬”的原保險保費收入也在不同程度上下降。例如，富德生命人壽原保險保費收入166.39億元，同比下降47.27%;華夏人壽原保險保費收入162.72億元，同比下降20.85%;天安人壽原保險保費收入58.75億元，同比下降45.30%;恒大人壽原保險保費收入53.08億元，同比下降24.14%;安邦人壽原保險保費收入15.03億元，同比下降98.24%;珠江人壽原保險保費收入9.96億元，同比下降86.96%。
究其原因，安信證券非銀金融行業(yè)首席分析師趙湘淮告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，快返型保險產(chǎn)品的消失以及大單減少，帶來人均產(chǎn)能中件均保費的下降。“第一，《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》(簡稱“134號文”)等政策文件落地使得快返型保險產(chǎn)品消失;第二，理財產(chǎn)品收益率提高削弱了保險產(chǎn)品的吸引力;第三，貨幣政策收緊擠壓了保險市場的需求。”
提及上一輪“開門紅”負增長，趙湘淮稱，“2012年，受到監(jiān)管機構(gòu)加大銀保渠道監(jiān)管的影響，上市保險公司銀保渠道保費呈現(xiàn)負增長，銀保渠道壓縮帶來新業(yè)務價值增速趨緩乃至負增長。”
居安思危。此前不久，中國太平洋人壽保險股份有限公司董事長徐敬惠在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時指出，“開門紅”的負增長，一方面，體現(xiàn)了保險公司管理層對新形勢研判不足，經(jīng)營理念沒有改變，未能及時提升能力、調(diào)整策略，不能有效應對市場形勢變化;另一方面，并非一件壞事，表明嚴監(jiān)管對保險業(yè)發(fā)展的引導效應正在顯現(xiàn)，當下正是順勢而為、啟動轉(zhuǎn)型升級的良好契機。
萬能險同比增長超90%
值得注意的是，2018年1月，壽險公司未計入保險合同核算的保戶投資款和獨立賬戶本年新增交費(以投連險和萬能險為主)1943.23億元，同比增長94.94%。
其中，一些壽險公司保戶投資款和獨立賬戶本年新增交費同比增幅明顯。例如，安邦人壽保戶投資款和獨立賬戶本年新增交費584.22億元，同比增長6211.07%;國華人壽保戶投資款和獨立賬戶本年新增交費129.60億元，同比增長740.66%;君康人壽保戶投資款和獨立賬戶本年新增交費61.49億元，同比增長17238.22%;和諧健康保戶投資款和獨立賬戶本年新增交費36.60億元，同比增長1449.69%;昆侖健康保戶投資款和獨立賬戶本年新增交費13.96億元，同比增長1124.53%。
究其原因，21世紀經(jīng)濟報道記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，“開門紅”期間，由于對銷量的預期值高，所以主打產(chǎn)品雖然略有差別，但以件均保費較高的長期儲蓄或年金類產(chǎn)品為主。受已經(jīng)正式實行的134號文影響，以往快速返還年金附加萬能賬戶的搭配不見蹤影，取而代之的是五年后開始返還的分紅年金與萬能賬戶的雙主險產(chǎn)品組合。
某保險公司業(yè)務負責人對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“選擇件均保費較高的長期儲蓄或年金類產(chǎn)品，對增加保險公司資產(chǎn)規(guī)模更為有利。目前，萬能險整體占比處于歷史低位，保費結(jié)構(gòu)不斷改善，涉及萬能賬戶部分已經(jīng)拉長期限、強化保障。”
此外，國務院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生認為，可能和監(jiān)管部門關(guān)注保險業(yè)在轉(zhuǎn)型期帶來的衍生風險有關(guān)。“此前，由于監(jiān)管部門政策導向的變化，一些保險公司隱形的現(xiàn)金流風險顯性化。一方面，中短存續(xù)期產(chǎn)品面臨退保和滿期給付雙重壓力;另一方面，業(yè)務收入急速收縮，這使得之前依賴新單現(xiàn)金流入補足給付缺口的模式難以持續(xù)，造成一些保險公司面臨現(xiàn)金流風險壓力。這種轉(zhuǎn)急彎給保險公司留下的調(diào)整時間和空間有限，容易衍生新的風險。因此，避免急剎車，為保險公司留下轉(zhuǎn)大彎的空間，更為符合實際情況。”
