區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用正在以迅雷不及掩耳之勢滲透到各個(gè)行業(yè)，金融亦是如此。近日，蘇寧金融宣布上線區(qū)塊鏈黑名單共享平臺系統(tǒng);澳大利亞金融情
區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用正在以迅雷不及掩耳之勢滲透到各個(gè)行業(yè)，金融亦是如此。
近日，蘇寧金融宣布上線區(qū)塊鏈黑名單共享平臺系統(tǒng);澳大利亞金融情報(bào)機(jī)構(gòu)AUSTRAC正在建立一個(gè)概念證明(PoC)，用于將一些反洗錢報(bào)告在區(qū)塊鏈上自動(dòng)化……不難看出，區(qū)塊鏈的應(yīng)用對于金融行業(yè)中的負(fù)面行為能夠起到一定的監(jiān)管和壓制作用。
而另一邊，由區(qū)塊鏈催生的各種加密貨幣席卷了全球的金融市場，各種炒幣亂象層出不窮。由此看來，區(qū)塊鏈技術(shù)未來發(fā)展必然無法逃避的一個(gè)事實(shí)就是治理各種金融亂象。
在監(jiān)管、技術(shù)、人性多方作用下，金融市場一直以來都存在難以清除的各種不良現(xiàn)象，持續(xù)困擾著市場內(nèi)的參與者，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
金融市場亂象：羊毛黨、詐騙、高利貸
區(qū)塊鏈之所以介入金融市場，熱火朝天的比特幣等加密貨幣只是其表象因素，更多的是因?yàn)榻鹑谑袌鰜y象根深蒂固，區(qū)塊鏈或能救其于野蠻生長之中。那么究竟金融市場存在哪些難以根除的亂象呢?
亂象一:羊毛黨薅羊毛成風(fēng)。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一分支行業(yè)——網(wǎng)貸一路走紅，《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2017年1月月報(bào)》顯示，截至2017年1月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺數(shù)量為2388家，到10月底正常運(yùn)營平臺數(shù)量已下降至1975家，導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺逐年下降的原因除嚴(yán)監(jiān)管的到來外，羊毛黨也功不可沒。
一方面，羊毛黨通過一些軟件和工具等可以快速完成大量的新用戶注冊及交易量，給平臺帶來短暫的假象繁榮;另一方面，用極低的成本針對平臺活動(dòng)套現(xiàn)，致使平臺活動(dòng)資金短缺，服務(wù)器出現(xiàn)宕機(jī)狀況，更嚴(yán)重者甚至是直接跑路或倒閉。
亂象二：金融詐騙層出不窮。
互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展既方便了人們的生活，也滋生了金融詐騙線上化的“優(yōu)良”土壤。有“北派打地鋪，南派住別墅”之諷喻，發(fā)源于東北一帶的暴力北派傳銷以及發(fā)源于廣西的精神干擾型南派傳銷，不僅屢打不絕還“與時(shí)俱進(jìn)”不斷升級逐漸互聯(lián)網(wǎng)化。諸如虛假借款型、境外詐騙型、高收益投資理財(cái)型、眾籌詐騙型等千變?nèi)f化的詐騙手段，比如曾經(jīng)名噪一時(shí)的某租寶案、泛亞集團(tuán)案、水果營行案、MMM案等，不勝枚舉。
一方面是受騙者法律、金融、政務(wù)等各方面常識的缺失導(dǎo)致的信息不對稱而被利用;另一方面是騙財(cái)者五花八門層出不窮的詐騙花招，如鋪天蓋地的地推網(wǎng)宣廣告，甚至廣告可以打到央視，叫人們?nèi)绾畏婪?
再者相關(guān)詐騙法規(guī)不夠完善，懲罰力度不夠，騙財(cái)者規(guī)避法律、躲避監(jiān)管肆無忌憚大行詐騙之道，而受騙者也因證據(jù)難覓造成的損失幾乎無追回可能。受騙者因低風(fēng)險(xiǎn)高收益、從者眾、騙局產(chǎn)業(yè)化、監(jiān)管缺失遭蒙蔽心智，而騙財(cái)者相中的卻是被騙者源源不斷流入的本金。
亂象三：高利貸暗地橫行。
高利貸自古有之，堪稱一大毒瘤。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，許多個(gè)人、企業(yè)等走上了貸款之路，但由于銀行貸款門檻高借貸難，從而轉(zhuǎn)向門檻低程序簡單的民間貸，因此民間貸的市場也愈發(fā)膨脹，校園貸、小額貸、現(xiàn)金貸、消費(fèi)貸等機(jī)構(gòu)平臺不斷涌現(xiàn)，其中摻雜著不少不良性質(zhì)的高利貸機(jī)構(gòu)，借款人因還不起日益高漲的利息而被暴力催收，出現(xiàn)傷亡、輕生等屢見不鮮的惡性社會(huì)問題。
金融市場亂象橫生究其原因在于甲乙雙方信息不對稱，要根治此間亂象還得從信息真實(shí)透明度著手，無論是從監(jiān)管上、法律上還是技術(shù)手段上。
區(qū)塊鏈根治金融市場亂象有望
近來區(qū)塊鏈頗為火熱，“三點(diǎn)鐘無眠區(qū)塊鏈群”成聚焦熱點(diǎn)，有人看好，有人看空，眾說紛紜。那么區(qū)塊鏈究竟為何物呢?其實(shí)區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N能實(shí)現(xiàn)信息共享的信息存儲技術(shù)，也就是所謂的去中心化，多節(jié)點(diǎn)信息備份。因而區(qū)塊鏈或能解金融市場中的種種不規(guī)范。
其一，區(qū)塊鏈可讓金融信息存儲最大化。有關(guān)區(qū)塊鏈的定義中被提及最多的還有信息可永久儲存且不可篡改，姑且不論區(qū)塊鏈技術(shù)在這一點(diǎn)上的應(yīng)用能力如何，但至少可知技術(shù)上的突破關(guān)鍵在于信息存儲空間大小。
一來金融信息若能永久儲存，那么理論上就可避免因信息丟失而無法查證借貸雙方的真實(shí)情況;二來信息無法篡改可避免不法分子因自身利益篡改信息，危害彼方或影響查證方對另一方的真實(shí)情況判別，而擴(kuò)容信息存儲空間則能避免此類問題。
其二，區(qū)塊鏈去中心化、信息共享模式可鞏固信用機(jī)制，降低風(fēng)控成本與風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)控對于金融企業(yè)而言是至關(guān)重要的一環(huán)，能識別潛在金融風(fēng)險(xiǎn)隱患和降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及發(fā)生時(shí)可降損。比如借貸型公司通過風(fēng)控可以挖掘出羊毛黨避免被薅羊毛，通過風(fēng)控可以對借款人的信用作出評估。
但風(fēng)控的成本高且呈上升趨勢，由于征信體系不夠健全，難以摸清借貸者信用還款的責(zé)任意識。例如消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)成本一般在3%-7%之間，風(fēng)控成本高會(huì)給小貸公司造成很大壓力，因而不少小貸公司采用爬蟲技術(shù)竊取大公司的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)，進(jìn)而造成客戶隱私泄露等。
而區(qū)塊鏈因其多節(jié)點(diǎn)信息存儲技術(shù)，既能實(shí)現(xiàn)信息共享又能去中心化，這樣便能降低金融企業(yè)的風(fēng)控成本。去中心化可以讓數(shù)據(jù)庫中的金融信息實(shí)現(xiàn)共享，此種模式對于中小型金融機(jī)構(gòu)非常有利，可以降低中小型金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控成本進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。蘇寧金融上線的金融行業(yè)區(qū)塊鏈黑名單共享平臺便是一個(gè)好的開端。
風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越小，對于金融市場的良性發(fā)展也能起到更好的促進(jìn)作用，也更能避免羊毛黨薅羊毛、金融詐騙、不良高利貸橫行等惡性事件的發(fā)生，因而區(qū)塊鏈在規(guī)范金融市場上的可行性讓人看好。
金融市場水太深，區(qū)塊鏈想扛大旗仍需努力
理論上區(qū)塊鏈可以擴(kuò)展信息存儲空間，并能去中心化實(shí)現(xiàn)信息共享，進(jìn)而降低風(fēng)控成本與風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范金融市場，但實(shí)際應(yīng)用時(shí)會(huì)存有阻礙。
首先，區(qū)塊鏈發(fā)展時(shí)間尚短，其技術(shù)必然尚不成熟，實(shí)際應(yīng)用中會(huì)出現(xiàn)諸多問題。就存儲空間而言，應(yīng)用已非常廣泛且技術(shù)趨于成熟的云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等在存儲與算法上都已有很好的運(yùn)用效果，而區(qū)塊鏈尚在初步發(fā)展階段，在利益、成本、實(shí)際效用的考量下，金融機(jī)構(gòu)自然不會(huì)舍近求遠(yuǎn)，區(qū)塊鏈只能逐步探索直到技術(shù)成熟。
此外，信息不可篡改是區(qū)塊鏈的一大特性，但是否真能無法篡改尚有待考究。之所以說信息不可篡改是因?yàn)閰^(qū)塊鏈采用多節(jié)點(diǎn)對同一消息進(jìn)行存儲，單個(gè)點(diǎn)的篡改并不能改變其它節(jié)點(diǎn)的信息，而系統(tǒng)基于“少數(shù)服從多數(shù)”的原理來判別信息的真實(shí)度。換言之，若能將50%以上的節(jié)點(diǎn)信息同時(shí)篡改，那么“不可篡改”的特性便可能成為空談，技術(shù)總是在不斷進(jìn)步的，在人性貪欲的作祟下，難以避免此種情況的出現(xiàn)。
近日，有消息稱蘋果聯(lián)合創(chuàng)始人史蒂夫·沃茲尼亞克就被詐騙犯騙走了價(jià)值44萬元的7個(gè)比特幣。區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛诺牡讓蛹夹g(shù)手段，既然區(qū)塊鏈有不可篡改的特性，那么比特幣又怎會(huì)被盜呢?被盜后能否找回?如何找回?其聲稱的數(shù)字加密標(biāo)識又還是否可靠?這都引人深思。
其次，信息共享在金融機(jī)構(gòu)間會(huì)涉及多方利益考量，在實(shí)際應(yīng)用中若存在利益沖突也會(huì)致使落地難。一方面，現(xiàn)有技術(shù)皆是以中心化為主，各個(gè)環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)度幾乎已最優(yōu)化，而區(qū)塊鏈強(qiáng)調(diào)的是去中心化，意味著將顛覆服務(wù)于中心化的各個(gè)環(huán)節(jié)，如何整合各個(gè)環(huán)節(jié)需要審慎考量。
另一方面，諸如螞蟻金服、騰訊金融等大型金融機(jī)構(gòu)皆已有完備的風(fēng)控系統(tǒng)與技術(shù)手段，且也在開發(fā)區(qū)塊鏈項(xiàng)目。據(jù)悉騰訊區(qū)塊鏈已進(jìn)入商業(yè)化場景探索，阿里也已將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在海淘商品溯源上。區(qū)塊鏈日益成熟后會(huì)向SaaS級服務(wù)平臺靠攏，形成平臺競爭局勢，屆時(shí)去中心化的金融機(jī)構(gòu)接入界面又該如何界定?
綜合看來，區(qū)塊鏈這門后起的技術(shù)新秀，雖尚不及云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先輩技術(shù)的成熟性，實(shí)際落地上還存一定困難，未來的商業(yè)價(jià)值更待時(shí)間挖掘，但其應(yīng)用前景還是深受看好的。
區(qū)塊鏈去中心化、信息共享的技術(shù)手段理論上可以降低金融風(fēng)控成本與風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，鞏固信用機(jī)制，對于整治金融亂象有極大的促進(jìn)作用，也能促進(jìn)金融市場的良性發(fā)展。就目前而言，從底層技術(shù)出發(fā)不斷改進(jìn)技術(shù)后，攻克落地阻礙，加深場景應(yīng)用探索，跟上監(jiān)管政策步伐，扎實(shí)的走好每一步，區(qū)塊鏈將為金融行業(yè)帶來諸多益處。
